其操作安全性、合法性引各方質(zhì)疑

　　一個(gè)由6名“80后”大學(xué)生組成的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，成功游說(shuō)了120多位客戶簽下5年協(xié)議，把資金交給他們管理，用于投資運(yùn)作，總金額高達(dá)1200多萬(wàn)元。近日，這個(gè)團(tuán)隊(duì)的核心成員向記者講述了他們的故事，他自豪地說(shuō)，面對(duì)2008年的全球金融危機(jī)和熊市，在眾多股民財(cái)富大幅縮水的情況下，他們運(yùn)作的資產(chǎn)至今僅虧損9.9%。

　　然而，這幾名大學(xué)生募集如此巨額的資金開(kāi)展代客理財(cái)，他們操作方式的安全性和合法性卻引起了一些業(yè)內(nèi)外人士的質(zhì)疑。

　　6名大學(xué)生募集1200萬(wàn)資金

　　1984年出生的吳志鴻去年剛剛從西南石油大學(xué)畢業(yè)，看上去他還一臉稚氣。“其實(shí)你也可以說(shuō)我就是個(gè)大學(xué)生�！眳侵绝櫺Φ煤芩�朗。

　　據(jù)吳志鴻介紹，他們這個(gè)團(tuán)隊(duì)的成員都在25歲上下，主要是大學(xué)校友。從2005年起，他們開(kāi)始幫助他人投資理財(cái)，先后發(fā)展了120多名客戶，募集了1200多萬(wàn)資金。吳志鴻說(shuō)，他們的客戶大部分是學(xué)生和工薪階層，甚至還有農(nóng)民工，“最大一個(gè)客戶投資了86萬(wàn)元，是深圳一家外資公司的一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)�！�

　　團(tuán)隊(duì)里沒(méi)有一個(gè)學(xué)金融的

　　令人驚訝的是，這個(gè)團(tuán)隊(duì)中沒(méi)有一個(gè)成員是金融或相關(guān)專業(yè)“出身”的。團(tuán)隊(duì)分工很明確，吳志鴻學(xué)社會(huì)管理，與林立一起負(fù)責(zé)策劃和市場(chǎng)開(kāi)拓;而學(xué)材料科學(xué)工程的劉素進(jìn)和學(xué)生物工程的陶彬則負(fù)責(zé)研究投資及進(jìn)行具體投資操作;在對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)讀書的蔡秀英負(fù)責(zé)幫團(tuán)隊(duì)翻譯外國(guó)公司的簡(jiǎn)介、重要資料及報(bào)表;吳志鴻目前還在讀大三的女友胡芳燕學(xué)國(guó)際經(jīng)貿(mào)，她負(fù)責(zé)行政綜合事務(wù)。劉素進(jìn)被形容為團(tuán)隊(duì)“核心”，因?yàn)榇蟛糠滞顿Y決斷都由他做出。

　　吳志鴻告訴記者，他和劉素進(jìn)是2006年相識(shí)的，他也是劉素進(jìn)的第一個(gè)合作伙伴�！耙淮挝覠o(wú)意間聽(tīng)到學(xué)校老師在談?wù)撘獙⒆约旱馁Y金交給劉素進(jìn)炒股，當(dāng)時(shí)我十分意外，很想認(rèn)識(shí)他�！眳侵绝櫞蚵�(tīng)到了“傳說(shuō)”中的劉素進(jìn)的宿舍，不想第一次見(jiàn)面就“驚為天人”，“那時(shí)他炒股已經(jīng)賺了不少，竟然穿著帶補(bǔ)丁的褲子，生活很簡(jiǎn)樸�！痹趨侵绝櫩磥�(lái)，劉素進(jìn)不太愛(ài)說(shuō)話，但講起股票投資卻滔滔不絕，他宿舍里關(guān)于股票的書籍有200多本。吳志鴻說(shuō)，他對(duì)劉素進(jìn)佩服得五體投地，馬上建議劉素進(jìn)建立一個(gè)團(tuán)隊(duì)，“可以吸納更多資金”。

　　投資團(tuán)隊(duì)成立后，來(lái)自福州平潭的林立和來(lái)自漳州平和的蔡秀英等4人也加入進(jìn)來(lái)。畢業(yè)后，團(tuán)隊(duì)成員雖然分散各地，但他們每周都召開(kāi)網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議交流。吳志鴻簽約了中油BP石油公司(廣州)，但因?yàn)楦鞣N原因，這個(gè)月辭職來(lái)到廈門，并且打算留下發(fā)展。

　　經(jīng)營(yíng)方式是資產(chǎn)委托管理

　　據(jù)了解，該團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營(yíng)方式是，以劉素進(jìn)的名義和每個(gè)客戶簽訂一份《資產(chǎn)委托管理協(xié)議》，把風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)分配進(jìn)行細(xì)分。按照協(xié)議，最低投資時(shí)限是5年，5年后如若盈利，他們將抽取客戶利潤(rùn)的25%作為傭金。為了讓客戶放心，每個(gè)客戶的錢始終都是在自己的賬戶里，投資團(tuán)隊(duì)只擁有交易密碼。

　　“在我們的協(xié)議里有5年保底承諾的條款，保證客戶的資金不會(huì)有流失。但因?yàn)槭艿劫|(zhì)疑，被認(rèn)為不符合規(guī)范，我們?cè)��?jīng)把這一條款刪除了�！眲⑺剡M(jìn)說(shuō)，不過(guò)考慮到募集資金有難度，現(xiàn)在他們又把這一“保底”承諾加了進(jìn)去。

　　“感情留人”給客戶下跪

　　熊市來(lái)勢(shì)洶洶，劉素進(jìn)手中的資金也不斷縮水。2008年9月前，面臨大幅虧損。劉素進(jìn)告訴記者，最糟糕的時(shí)候，1000多萬(wàn)資金虧到了500萬(wàn)，他壓力很大，“頭發(fā)大把大把地掉，整晚睡不著。一天要接幾個(gè)小時(shí)的電話”。

　　在團(tuán)隊(duì)博客上，劉素進(jìn)陸續(xù)掛出了兩封致客戶的公開(kāi)信和《股市繼續(xù)下跌才投資》等文章說(shuō)，經(jīng)濟(jì)衰退背景下蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)會(huì)。

　　吳志鴻坦承，這是為了增加客戶信心。他說(shuō)，去年年初，一位阿姨瞞著丈夫把十幾萬(wàn)元私房錢全投了進(jìn)去，到去年11月虧兩三成，她急得跳腳，說(shuō)要把錢取出來(lái)。吳志鴻苦勸，一激動(dòng)就跪了下去。吳志鴻希望客戶對(duì)劉素進(jìn)和自己的團(tuán)隊(duì)有信心。

　　自稱"寒冬"中僅虧損10%

　　團(tuán)隊(duì)手中的1000多萬(wàn)資金運(yùn)作得怎么樣?由于劉素進(jìn)正在深圳考察，記者電話采訪了他�！按┲�羊毛衫就度過(guò)了這個(gè)殘酷的寒冬�！闭勂稹皹I(yè)績(jī)”，劉素進(jìn)有些自豪地說(shuō)，雖然2008年4月到9月，他們操作的股票市值縮水了近30%，甚至在9.19行情前手中資金縮水至500萬(wàn)元，但下半年的"機(jī)遇"讓他們扭轉(zhuǎn)了形勢(shì)，年度虧損被控制到了9.9%。

　　劉素進(jìn)自稱，這9.9%的虧損和公募基金的計(jì)算方法不同。他們年初的1000萬(wàn)到現(xiàn)在縮水了16%，虧掉了160萬(wàn)，但后期籌集的200萬(wàn)資金的盈利也被加入了今年的盈虧核算中，“8月籌集的200萬(wàn)在榮信股份和金風(fēng)科技上的年終盈利是50萬(wàn)，這樣算下來(lái)全年虧損110萬(wàn)，相對(duì)于總資金虧損在10%左右”。

　　“大盤從9·19 行情的2300點(diǎn)下降到去年12月31日的1820點(diǎn)，下跌了21%，但榮信卻從27元的均價(jià)上升到34.68元，我們的資金上行了近30%。”劉素進(jìn)說(shuō)，去年9月19日，印花稅單征的大利好傳來(lái)，股指連續(xù)暴漲，他沒(méi)有和其他人一樣追高，反而乘機(jī)減持，借此將資金大筆轉(zhuǎn)移到一直看好的榮信股份上，“這樣我們的資金恢復(fù)到了650多萬(wàn)�！�

　　隨后，劉素進(jìn)用減持的資金大幅增持榮信股份和金風(fēng)科技，如果再加上去年8月新募集的200萬(wàn)元，目前劉素進(jìn)的團(tuán)隊(duì)投在榮信股份上的資金量達(dá)到了800萬(wàn)元，投入金風(fēng)科技的也有200萬(wàn)元。

　　“我很少看大盤，那會(huì)干擾我們長(zhǎng)期投資的決心。”劉素進(jìn)稱，他是巴菲特理論的堅(jiān)定實(shí)踐者。記者發(fā)現(xiàn)，劉素進(jìn)他們幾乎不在網(wǎng)上操作，對(duì)客戶的賬戶都是通過(guò)電話委托的。對(duì)此劉素進(jìn)的解釋是：“這樣我們盡可 能的不看股價(jià)走勢(shì)�！眲⑺剡M(jìn)在他的博客里說(shuō)，他們很少考慮K線等技術(shù)指標(biāo)，而是把更多的時(shí)間放在看企業(yè)的研究報(bào)告、分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況上，著眼于優(yōu)質(zhì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展，“我們從不對(duì)周期性行業(yè)(鋼鐵、有色、汽車)、需要大規(guī)模投資的行業(yè)(電信)、自由競(jìng)爭(zhēng)極其激烈的行業(yè)(紡織)進(jìn)行投資�！�