中新社北京八月二十三日電(記者張朔)證券投資基金法草案今天上午首次提請(qǐng)九屆全國(guó)人大常委會(huì)審議。
在九屆全國(guó)人大第二十九次常委會(huì)議上，全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員歷以寧向與會(huì)者作關(guān)于這件法律案的詳細(xì)說(shuō)明。
基金作為國(guó)際上一種通行的組合投資方式，已有一百多年歷史，近二十年發(fā)展迅速，成為當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)變化最突出的特征之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球僅基金資產(chǎn)就達(dá)十幾萬(wàn)億美元。
歷以寧說(shuō)：“中國(guó)基金業(yè)雖然起步較晚，至今只有十年歷史，但因適應(yīng)了國(guó)際金融制度創(chuàng)新的大潮流，發(fā)展很快，特別是近五年的規(guī)范發(fā)展，已初具規(guī)模。截至今年六月底，我國(guó)已上市基金五十六支，規(guī)模達(dá)九百三十六億元，凈值為九百零七億元，約占中國(guó)股市流通市值的百分之六，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。”
隨著資本市場(chǎng)和基金業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)了一些新情況和新問(wèn)題，迫切需要加快基金立法。
本次擬訂的法律草案共十一章一百零九條，旨在規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者，特別是中小投資者以及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金業(yè)和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。對(duì)基金管理人，基金托管人，基金的設(shè)立，基金投資運(yùn)作與信息披露、基金的監(jiān)督與管理和法律責(zé)任等作出了規(guī)定。
歷以寧在介紹該法律案對(duì)外資參股問(wèn)題的規(guī)定時(shí)說(shuō)：“入世后，我國(guó)允許外資參股基金管理機(jī)構(gòu)。外資參股是對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的投資，參股后所有的基金活動(dòng)必須由基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行，外方投資者不能直接投資國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)。”
該草案要求，外資參股基金管理機(jī)構(gòu)、基金托管機(jī)構(gòu)及其在境內(nèi)從事的基金活動(dòng)，必須符合該法與證券法有關(guān)規(guī)定。(完)
關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券投資基金法(草案)》的說(shuō)明
全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員厲以寧
委員長(zhǎng)、各位副委員長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)、各位委員：
根據(jù)九屆全國(guó)人大常委會(huì)立法規(guī)劃，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)組成由部分委員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)和單位負(fù)責(zé)同志以及專(zhuān)家學(xué)者參加的起草組，于1999年開(kāi)始起草投資基金法。起草組調(diào)查研究了我國(guó)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)市場(chǎng)現(xiàn)狀、發(fā)展前景以及存在問(wèn)題，廣泛借鑒國(guó)外基金立法經(jīng)驗(yàn)，擬出初稿，以后又充分聽(tīng)取基金業(yè)界、國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、銀行系統(tǒng)、法院系統(tǒng)、大專(zhuān)院校和有關(guān)地方的意見(jiàn)，并據(jù)此對(duì)初稿和各階段形成的稿子進(jìn)行了反復(fù)修改，完成了草案的起草工作。
草案共11章109條，除總則和附則外，對(duì)基金管理人，基金托管人，基金的設(shè)立，基金份額的發(fā)售、交易與申購(gòu)、贖回，基金投資運(yùn)作與信息披露，基金變更、終止與清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，基金的監(jiān)督與管理和法律責(zé)任分章作規(guī)定。
一、關(guān)于制定本法的必要性
基金作為國(guó)際上一種通行的組合投資方式，已有一百多年的歷史，近20年來(lái)獲得了快速發(fā)展，成為當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)變化最突出的特征之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球僅基金資產(chǎn)就達(dá)十幾萬(wàn)億美元，近10年來(lái)增長(zhǎng)近百倍，基金已經(jīng)成為廣大投資者特別是中小投資者優(yōu)先的投資選擇。我國(guó)基金業(yè)雖然起步較晚，至今只有10年的歷史，但因適應(yīng)了國(guó)際金融制度創(chuàng)新的大潮流，發(fā)展很快，特別是經(jīng)過(guò)近5年的規(guī)范發(fā)展，已初具規(guī)模。截止2002年6月底，我國(guó)已上市基金56只，規(guī)模達(dá)936億元，凈值為907億元，約占我國(guó)股市流通市值的6%，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。
隨著資本市場(chǎng)和基金業(yè)的不斷發(fā)展，也出現(xiàn)了一些新情況和新問(wèn)題，迫切需要加快基金立法：首先，我國(guó)證券市場(chǎng)目前尚處于發(fā)展初期，參與投資的大多數(shù)主體為個(gè)人投資者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，迫切需要大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者�；鸺蠌V大投資者的零散資金，交由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行組合投資，既能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，又能在客觀上起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。制定基金法，規(guī)范基金運(yùn)作，能夠促進(jìn)基金業(yè)的快速健康發(fā)展，從而更好地促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展。其次，隨著改革開(kāi)放和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們生活水平逐年提高，廣大人民群眾在解決溫飽后有了較多的積蓄，期望進(jìn)行新的投資，實(shí)現(xiàn)保值增值。制定基金法給基金以適當(dāng)?shù)姆傻匚�，�?yán)格保護(hù)投資者利益，可以為投資者提供更多可供選擇的投資工具，有利于加速貨幣資金從銀行向資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移，優(yōu)化資源配置。第三，目前，我國(guó)基金業(yè)發(fā)展中的主要問(wèn)題是基金運(yùn)作不規(guī)范、基金管理公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全等。要從根本上解決這些問(wèn)題，必須建立和完善基金法律體系。1997年頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》，對(duì)我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但隨著時(shí)間的推移，特別是我國(guó)信托法的頒布實(shí)施和開(kāi)放式基金的推出，使其難以適應(yīng)當(dāng)前基金業(yè)發(fā)展的需要，迫切需要出臺(tái)基金法進(jìn)行規(guī)范。第四，根據(jù)WTO有關(guān)協(xié)議，入世后我國(guó)將允許設(shè)立外資參股的基金管理公司并從事基金管理業(yè)務(wù)。為履行我國(guó)入世承諾，為外資參股提供法律依據(jù)，并促進(jìn)不同基金機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展和穩(wěn)定，也需要有相應(yīng)的法律作保障。此外，從國(guó)外情況看，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)也制定了專(zhuān)門(mén)的基金法律，如美國(guó)有投資公司法和投資顧問(wèn)法，日本有證券投資信托法，韓國(guó)有投資信托業(yè)法等。
綜上所述，為進(jìn)一步明確和調(diào)整基金當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，為國(guó)家對(duì)基金業(yè)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管提供依據(jù)，增強(qiáng)投資者信心，促進(jìn)我國(guó)基金業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展，盡快制定和出臺(tái)基金法十分必要。
二、關(guān)于本法的立法指導(dǎo)思想與原則
為了搞好基金立法，起草組經(jīng)過(guò)反復(fù)討論，形成了以下指導(dǎo)思想：即根據(jù)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，結(jié)合我國(guó)基金業(yè)現(xiàn)狀，借鑒國(guó)際通行做法，用法律手段規(guī)范基金活動(dòng)；加強(qiáng)對(duì)基金業(yè)的監(jiān)督管理，保護(hù)基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)基金業(yè)健康、規(guī)范發(fā)展。依據(jù)這一指導(dǎo)思想，立法過(guò)程中遵循了以下幾項(xiàng)原則：一是認(rèn)真總結(jié)近年來(lái)我國(guó)基金業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高立法的針對(duì)性，加大保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益的力度；二是既要借鑒國(guó)際通行做法，又要結(jié)合中國(guó)國(guó)情，注重法律的可操作性；三是在充分考慮我國(guó)基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)外基金業(yè)一些比較成熟的經(jīng)驗(yàn)和做法予以借鑒。
三、關(guān)于本法的調(diào)整范圍
目前在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中存在多種形式的基金，各種基金具有不同的性質(zhì)和功能。根據(jù)法律名稱和討論中的一致意見(jiàn)，本法只調(diào)整證券投資基金。這種基金是指從投資者手中募集資金，通過(guò)基金組織內(nèi)在運(yùn)作機(jī)制專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)，從而獲得較高投資收益并回報(bào)投資者的基金，它本身不具有法人地位，只通過(guò)基金合同或章程明確各當(dāng)事人之間的關(guān)系。為此，草案規(guī)定，證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資組織(草案第三條)。除此以外的政府建設(shè)基金、社會(huì)公益基金以及保險(xiǎn)基金等，均不屬于本法的調(diào)整對(duì)象。至于風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金雖然也屬投資基金，但因目前在我國(guó)處于剛起步階段，且與證券投資基金有較大差異，經(jīng)過(guò)認(rèn)真討論和研究，并征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和科技部意見(jiàn)，本法調(diào)整范圍也不包括這兩類(lèi)基金。
四、關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)的法律地位
明確基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，一是有利于基金的獨(dú)立運(yùn)作，使之免受外界干擾，以獲取最大收益；二是便于基金本身獨(dú)立承擔(dān)債權(quán)債務(wù)；三是有利于區(qū)分基金與基金管理人、基金托管人的自有財(cái)產(chǎn)，保護(hù)基金及其份額持有人的合法權(quán)益。
為體現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，草案作了以下規(guī)定：一是基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的自有財(cái)產(chǎn)，不得歸入基金管理人、基金托管人的自有財(cái)產(chǎn)�；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蛞婪ń馍�、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)(草案第九條)；二是基金的債權(quán)與不屬于基金的債務(wù)不得相互抵銷(xiāo)，不同基金的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷(xiāo)(草案第十條)；三是非因基金本身承擔(dān)的債務(wù)，債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)主張強(qiáng)制執(zhí)行(草案第十一條)；四是基金托管人對(duì)其托管的基金應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置賬戶，確�；鸬耐暾c獨(dú)立(草案第三十三條第三項(xiàng))。
五、關(guān)于基金的組織形式和運(yùn)作方式
按照組織形式，基金分為信托制基金和公司制基金。目前我國(guó)現(xiàn)有的基金主要是“契約型基金”，信托法出臺(tái)后，考慮到“契約型基金”以信托原理為基礎(chǔ)，故草案將其正名為信托制基金，并作了重點(diǎn)規(guī)范。我國(guó)目前尚無(wú)公司制基金，但鑒于公司制基金是國(guó)際上一種比較普遍的基金形式，且公司制基金有與信托制基金所不同的特點(diǎn)，如公司制基金設(shè)有董事會(huì)作為基金的決策和監(jiān)督機(jī)構(gòu)等，草案對(duì)公司制基金作了原則規(guī)定，同時(shí)確定具體管理辦法由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定，既為其今后發(fā)展留下空間，也為資本市場(chǎng)發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新留下了余地。
按照運(yùn)作方式，基金可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。封閉式基金的基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓?zhuān)_(kāi)放式基金的基金份額可以在規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回。我國(guó)現(xiàn)有的56只基金中有5只是開(kāi)放式基金。雖然開(kāi)放式基金的推出不到一年，因涉及面廣，已積累了一些經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮到開(kāi)放式基金在國(guó)外已有一整套成熟的做法，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理部門(mén)也制定了開(kāi)放式基金試點(diǎn)辦法，故草案對(duì)開(kāi)放式基金當(dāng)事人的主要權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任，開(kāi)放式基金份額凈值及價(jià)格計(jì)算，開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回及其暫停申購(gòu)、贖回的情形等內(nèi)容作了規(guī)定。
六、關(guān)于信托制基金當(dāng)事人的法律關(guān)系
在信托制基金中，基金份額持有人、基金管理人和基金托管人等相關(guān)當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，決定其相互權(quán)利義務(wù)、責(zé)任承擔(dān)直至整個(gè)信托制基金的構(gòu)造。在起草過(guò)程中，大家對(duì)基金管理人與基金托管人的定位，即由誰(shuí)來(lái)履行受托職責(zé)的問(wèn)題存有較大爭(zhēng)議。經(jīng)過(guò)廣泛討論，根據(jù)形成的共識(shí)，草案規(guī)定信托制基金由基金管理人、基金托管人依法履行受托職責(zé)，具體權(quán)利義務(wù)由相關(guān)當(dāng)事人依照本法約定(草案第四條第二款)。同時(shí)，規(guī)定基金活動(dòng)當(dāng)事人因違反本法規(guī)定造成基金損失的，在其各自職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任(草案第九十二條)。這樣規(guī)定，一是考慮在符合國(guó)際通行做法的基礎(chǔ)上切合國(guó)情，盡量減少法律重新定位給基金運(yùn)作帶來(lái)的負(fù)面影響；二是考慮和信托法、合同法等法律之間的協(xié)調(diào)與銜接，避免相互矛盾和沖突；三是在現(xiàn)行信托制基金運(yùn)作中，基金管理人與基金托管人分別獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，即基金管理人依法承擔(dān)管理基金財(cái)產(chǎn)、基金托管人依法承擔(dān)保管基金財(cái)產(chǎn)并監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作等；四是避免基金管理人、基金托管人因過(guò)錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
七、關(guān)于基金的投資運(yùn)作
基金最突出的特點(diǎn)是集中資金進(jìn)行分散投資，即聚集零散資金，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作，組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，為投資者獲取最大收益。為此，草案作了以下規(guī)定：一是基金應(yīng)當(dāng)進(jìn)行組合投資，即其投資運(yùn)作應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)組合的方式進(jìn)行(草案第六十一條)；二是限定了基金的投資方向，即基金資金只能投資于上市交易的股票與債券、流動(dòng)性強(qiáng)的其他金融產(chǎn)品以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他品種(草案第六十二條)；三是規(guī)定了基金的投資限制，即基金的投資運(yùn)作應(yīng)當(dāng)與規(guī)定的投資方向相一致，已投資的資金至少80%投資于該基金設(shè)立目的所體現(xiàn)的方向(草案第六十四條)。
八、關(guān)于保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益
基金立法的一個(gè)核心問(wèn)題，是要充分保護(hù)基金投資人特別是中小投資者的合法權(quán)益。為實(shí)現(xiàn)這一宗旨，草案針對(duì)目前基金管理中的有關(guān)問(wèn)題，從基金份額持有人權(quán)利及禁止違規(guī)關(guān)聯(lián)交易等方面作了規(guī)定：一是明確了基金份額持有人分享基金收益、參與基金剩余財(cái)產(chǎn)的分配、贖回或者轉(zhuǎn)讓持有的基金份額、建議召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)、對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)以及查詢或者獲取公開(kāi)的基金業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況資料等權(quán)利(草案第七十九條)；二是規(guī)定基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)為基金份額持有人的最大利益履行誠(chéng)信和勤勉義務(wù)(草案第八條)，基金管理人不得以基金名義使用不屬于基金名下的資產(chǎn)從事投資、不得利用基金為基金份額持有人以外的第三人牟取利益、不得利用基金資產(chǎn)從事任何形式的證券欺詐活動(dòng)等(草案第二十四條)；三是對(duì)違反本法規(guī)定造成基金損失的，基金活動(dòng)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)以自有資產(chǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任(草案第九十二條第二款)；四是規(guī)定基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)取得從業(yè)資格，遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范(草案第十二條)。此外，草案還對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他從業(yè)人員的任職、兼職限制和基金管理人、基金托管人的信息披露義務(wù)，以及違反本法的民事責(zé)任等作了明確規(guī)定。
為了充分保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，草案還規(guī)定了基金份額持有人大會(huì)制度，即基金份額持有人可以通過(guò)基金份額持有人大會(huì)形式參與一些涉及切身利益的重大問(wèn)題的決策。但這種大會(huì)應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要召開(kāi)，可以采用現(xiàn)場(chǎng)和通訊等方式(包括網(wǎng)絡(luò)通訊方式)召開(kāi)，基金份額持有人還可以委托代表行使表決權(quán)等。
九、關(guān)于外資參股
入世后，我國(guó)允許外資參股基金管理機(jī)構(gòu)。外資參股是對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的投資，參股后所有的基金活動(dòng)必須由基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行，外方投資者不能直接投資國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)。根據(jù)證券法第一百三十八條第二款“客戶開(kāi)立帳戶，必須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件”、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》第五條有關(guān)外資參股的證券公司可以從事股票和債券的承銷(xiāo)，不能從事A股自營(yíng)的規(guī)定，草案第二十一條規(guī)定：“基金管理機(jī)構(gòu)及其所設(shè)立的基金從事證券投資活動(dòng)必須符合證券法及有關(guān)法律規(guī)定”；第一百零八條規(guī)定：“外資參股基金管理機(jī)構(gòu)、基金托管機(jī)構(gòu)及其在境內(nèi)從事的基金活動(dòng)，必須符合本法與證券法的有關(guān)規(guī)定”。
新聞分析：基金立法緣何迫切？
中新網(wǎng)北京8月23日消息：新華社今天播發(fā)新聞分析：《基金立法緣何迫切？》。文章全文如下：
受人矚目的證券投資基金法草案今天首次提交全國(guó)人大常委會(huì)審議。證券投資基金法起草小組從1999年成立至今，起草工作已經(jīng)歷時(shí)3年之久。與此同時(shí)，這部法律草案的起草工作也受到社會(huì)各界人士的廣泛關(guān)注。
也許有的人認(rèn)為，基金業(yè)的發(fā)展在我國(guó)僅有10年的歷史，很多老百姓對(duì)證券投資基金還十分陌生，感覺(jué)距離自己還比較遠(yuǎn)。那么，為何迫切需要為基金立法呢？其實(shí)不然，隨著我國(guó)基金業(yè)的快速發(fā)展以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的要求，當(dāng)前制定證券投資基金法恰逢其時(shí)。
基金作為國(guó)際上一種通行的組合投資方式，距今已有一百多年的歷史，尤其是在近20年中獲得了快速發(fā)展，從而成為當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)變化最突出的特征之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球僅基金資產(chǎn)就達(dá)十多萬(wàn)億美元，基金已經(jīng)成為廣大投資者特別是中小投資者優(yōu)先的投資選擇。
我國(guó)基金業(yè)雖然起步較晚，至今只有10年的歷史，但因適應(yīng)了國(guó)際金融制度創(chuàng)新的大潮流，發(fā)展很快，特別是經(jīng)過(guò)近5年的規(guī)范發(fā)展，已初具規(guī)模。到目前為止，國(guó)內(nèi)基金已經(jīng)有59只，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)了1000億元，約占我國(guó)股市流通市值的7%。而且，隨著資本市場(chǎng)和基金業(yè)的不斷發(fā)展，當(dāng)前出現(xiàn)的一些新情況和新問(wèn)題，迫切需要加快基金立法。
為基金立法，能促進(jìn)基金業(yè)的快速健康發(fā)展。我國(guó)證券市場(chǎng)目前尚處于發(fā)展初期，參與投資的大多數(shù)主體為個(gè)人投資者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，迫切需要大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者�；鹱鳛樽C券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者，既能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，又能在客觀上起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。制定基金法，規(guī)范基金運(yùn)作，能夠促進(jìn)基金業(yè)的快速健康發(fā)展，從而更好地促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展。
為基金立法，能給基金以適當(dāng)?shù)姆傻匚�。基金作為�?chuàng)新的一種投資工具，制定基金法給基金以適當(dāng)?shù)姆傻匚�，�?yán)格保護(hù)投資者利益，可以為投資者提供更多可供選擇的機(jī)會(huì)，也有利于加速貨幣資金從銀行向資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移。
為基金立法，能有利于基金規(guī)范運(yùn)作。在2000年，基金業(yè)曾經(jīng)因“基金黑幕”事件廣受關(guān)注，而且，基金的投資行為也備受指責(zé)。目前，我國(guó)基金業(yè)發(fā)展中的主要問(wèn)題是基金運(yùn)作不規(guī)范、基金管理公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全等。要從根本上解決這些問(wèn)題，必須建立和完善基金法律體系。
為基金立法，以適應(yīng)加入世貿(mào)組織新要求，也為外資參股提供了法律依據(jù)。根據(jù)世貿(mào)組織的有關(guān)協(xié)議，加入世貿(mào)組織后我國(guó)將允許設(shè)立外資參股的基金管理公司并從事基金管理業(yè)務(wù)。為履行我國(guó)加入世貿(mào)組織承諾，以及為外資參股提供法律依據(jù)，并促進(jìn)不同基金機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展和穩(wěn)定，也需要有相應(yīng)的法律作保障。
投資基金法草案起草歷經(jīng)3年修改，目前已日漸完善。投資基金法起草小組調(diào)查研究了我國(guó)證券投資基金的市場(chǎng)現(xiàn)狀、發(fā)展前景以及存在的問(wèn)題，廣泛借鑒了國(guó)外基金立法經(jīng)驗(yàn)，擬訂出初稿，以后又充分聽(tīng)取基金業(yè)界、國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、銀行系統(tǒng)、法院系統(tǒng)、大專(zhuān)院校和有關(guān)地方的意見(jiàn)，并據(jù)此對(duì)初稿和各階段形成的稿子進(jìn)行了反復(fù)修改，完成了草案的起草工作。
綜上所述，為進(jìn)一步明確和調(diào)整基金當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，為國(guó)家對(duì)基金業(yè)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管提供依據(jù)，增強(qiáng)投資者信心，促進(jìn)我國(guó)基金業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展，制定和出臺(tái)基金法可謂恰逢其時(shí)。(張旭東沈路濤鄒聲文)
新聞背景：中國(guó)國(guó)內(nèi)已有59只證券投資基金
中新網(wǎng)北京8月23日消息：隨著近日富國(guó)動(dòng)態(tài)平衡開(kāi)放式基金、銀豐基金等多只基金相繼宣告成立，中國(guó)國(guó)內(nèi)目前已募集完畢并宣告成立的基金已有59只，其中封閉式基金53只，開(kāi)放式基金6只。證券投資基金凈資產(chǎn)總體規(guī)模已突破1000億元大關(guān)，約占滬深股市流通A股總市值的7%。
自1997年《證券投資基金管理暫行辦法》出臺(tái)后，1998年3月23日，基金金泰、基金開(kāi)元的成功發(fā)行，揭開(kāi)了中國(guó)證券投資基金發(fā)展的序幕，1998年共有5只基金面世；到1999年，基金迅速增加到22只；2000年繼續(xù)快速發(fā)展，基金增加到33只；2001年開(kāi)始進(jìn)行開(kāi)放式基金的試點(diǎn)，當(dāng)年誕生了3只開(kāi)放式基金，到年末，基金總數(shù)已增加到51只；而今年又進(jìn)入基金業(yè)規(guī)模擴(kuò)張期，并在近期掀起了新一輪擴(kuò)容高潮。
到目前為止，在封閉式基金中，有51只已掛牌上市，另有長(zhǎng)城基金公司、銀河基金公司旗下的久嘉、銀豐已成立但尚未上市。自去年下半年中國(guó)第一只開(kāi)放式基金誕生以來(lái)，短短一年間，市場(chǎng)上已經(jīng)有了6只開(kāi)放式基金。目前，南方寶元債券開(kāi)放式基金正在發(fā)行銷(xiāo)售當(dāng)中，而大成價(jià)值增長(zhǎng)基金、長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值基金這兩只開(kāi)放式基金也于近日得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。
到今年8月中旬，中國(guó)共有基金管理公司18家，已經(jīng)批準(zhǔn)籌備、正等待開(kāi)業(yè)的基金管理公司有1家，另有多家基金公司處于申請(qǐng)籌備階段。(完)
