證監(jiān)會(huì)官員稱(chēng)企業(yè)五大問(wèn)題會(huì)影響創(chuàng)業(yè)板上市

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部副主任曾長(zhǎng)虹17日在深圳舉行的第十二屆高交會(huì)創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)板長(zhǎng)效互動(dòng)機(jī)制高峰論壇上，詳細(xì)介紹和分析了創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管的流程和關(guān)注重點(diǎn)。

　　據(jù)曾長(zhǎng)虹介紹，截至11月12日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共審核企業(yè)203家，審核通過(guò)企業(yè)164家，有39家企業(yè)沒(méi)有通過(guò)審核。曾長(zhǎng)虹表示，長(zhǎng)期從事創(chuàng)業(yè)板發(fā)審工作的經(jīng)驗(yàn)表明，以下幾項(xiàng)重點(diǎn)事項(xiàng)不解決，將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)上市融資進(jìn)程。

　　一是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，控股股東和實(shí)際控股人是否仍然保留部分與發(fā)行人相近的業(yè)務(wù)。

　　二是關(guān)聯(lián)交易。發(fā)審委一方面關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的種類(lèi)，利潤(rùn)貢獻(xiàn)程度，定價(jià)公認(rèn)性，綜合考慮是否構(gòu)成依賴(lài)；另一方面關(guān)注關(guān)聯(lián)交易是否必要，如果不必要，是否通過(guò)合理的手段加以消除。關(guān)聯(lián)方資金占用的數(shù)額、時(shí)間、解決是否徹底，以及如何采取有效措施，防止控股股東及其實(shí)際控股人占用發(fā)行人的資金。關(guān)聯(lián)方是否存在潛在的利益輸送，尤其是密切成員的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人員的經(jīng)營(yíng)成果，與經(jīng)營(yíng)規(guī)模匹配的異常情況。董事、監(jiān)事高管人員的管理是否存在瑕疵，影響公司治理的有效性。監(jiān)事是否為董事長(zhǎng)的配偶；履行監(jiān)事原則是否存在包庇性。包括財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常變化，并且有沒(méi)有合理解釋?zhuān)粌衾麧?rùn)提高的合理性和秩序性，是否存在人為調(diào)整成本費(fèi)用；來(lái)源于重大客戶(hù)和個(gè)別業(yè)務(wù)的重大收益是否穩(wěn)定；經(jīng)營(yíng)模式和產(chǎn)品、服務(wù)品種是否發(fā)生重大變化；發(fā)行人所在行業(yè)是否發(fā)生重大變化，是否產(chǎn)生重大不利影響。

　　三是募集資金投資項(xiàng)目是否取得行政許可，是否有重大不確定性。

　　四是信息披露。一是申報(bào)材料的真實(shí)性，申報(bào)材料與發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)方公開(kāi)渠道所披露的信息之間是否存在不合理差異。同行業(yè)信息對(duì)比是否失真，是否存在人為操縱的因素。信息披露是否存在誤導(dǎo)。

　　五是規(guī)范運(yùn)作。在主體資格方面，報(bào)告期內(nèi)主要高管是否穩(wěn)定，主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化，以及解決是否徹底。在財(cái)務(wù)基礎(chǔ)及內(nèi)部控制方面，發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，以及內(nèi)部控制能否保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。在關(guān)鍵商標(biāo)、技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的合法性方面，核心技術(shù)和主要產(chǎn)品是否存在較大侵權(quán)糾紛和潛在的糾紛，發(fā)行人、控股股東和實(shí)際控股人是否涉及相關(guān)違法行為，包括稅收違法行為，住房公積金等問(wèn)題。