“平深戀”方案披露細(xì)節(jié) 力求交易雙贏

　　9月14日，中國(guó)平安、深發(fā)展各自召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)了雙方重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易及所涉相關(guān)事項(xiàng)等若干議案。中國(guó)平安同意與深發(fā)展簽署盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議等相關(guān)議案，以保證平安銀行作為注入資產(chǎn)對(duì)深發(fā)展的盈利貢獻(xiàn)。

　　交易完成后，中國(guó)平安將成為深發(fā)展的控股股東，深發(fā)展將成為平安銀行的控股股東。深發(fā)展因此迎來(lái)了外延式增長(zhǎng)的契機(jī)，中國(guó)平安也將迅速提升銀行業(yè)務(wù)在平安集團(tuán)的整體資產(chǎn)占比，實(shí)現(xiàn)打造“以保險(xiǎn)、銀行、投資為三大支柱的綜合金融服務(wù)集團(tuán)”的愿景。

　　估值何來(lái)

　　根據(jù)公告，中國(guó)平安將以其持有的平安銀行約78.25億股股份（約占平安銀行總股本的90.75%）及現(xiàn)金約26.9億元全額認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行的約16.38億股股份。新發(fā)行股份的每股認(rèn)購(gòu)價(jià)格為深發(fā)展董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日深發(fā)展股票均價(jià)，即每股17.75元。

　　本次交易以經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為定價(jià)基礎(chǔ)，并綜合考慮了平安銀行的盈利能力和增長(zhǎng)能力等因素。根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估報(bào)告，截至評(píng)估基準(zhǔn)日（2010年6月30日），平安銀行凈資產(chǎn)評(píng)估值為2908047.56萬(wàn)元，每股價(jià)值約為3.37元。結(jié)合平安銀行2010年和2011年的盈利預(yù)測(cè)和承諾，預(yù)計(jì)平安銀行2010年利潤(rùn)增長(zhǎng)至少58%至17.5億元，2011年凈利潤(rùn)增至23億元，2010年預(yù)期市凈率約為1.79倍，2011年預(yù)期市凈率約為1.57倍。交易雙方認(rèn)為，評(píng)估結(jié)果公允、合理、充分地反映了平安銀行投入期過(guò)后的高成長(zhǎng)性，和目前股份制商業(yè)銀行和城商行平均市凈率1.84倍-2.07倍相若。

　　平深雙贏

　　本次交易完成后，中國(guó)平安將成為深發(fā)展的控股股東，深發(fā)展將成為平安銀行的控股股東，深發(fā)展也因此迎來(lái)了外延式增長(zhǎng)的契機(jī)。交易完成后，深發(fā)展的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量將大幅提升，填補(bǔ)了海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)空白，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角、珠三角及環(huán)渤海地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量將達(dá)到股份制銀行的第四位。

　　據(jù)悉，交易后深發(fā)展將進(jìn)一步提升零售及中小企業(yè)業(yè)務(wù)的特色，信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模和品質(zhì)也將快速增長(zhǎng)。更為重要的是，深發(fā)展將獲得中國(guó)平安持續(xù)的資本支持，分享中國(guó)平安集團(tuán)各子公司5600多萬(wàn)個(gè)人客戶、200多萬(wàn)企業(yè)客戶的資源，遍布全國(guó)的分銷網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)的后援平臺(tái)及多元金融產(chǎn)品交叉銷售方面的成功經(jīng)驗(yàn)。

　　據(jù)測(cè)算，本次交易后，擴(kuò)大后的深發(fā)展2010年上半年備考凈利潤(rùn)達(dá)到38.47億元，較交易前增長(zhǎng)279%。交易后的銀行總資產(chǎn)估計(jì)將超過(guò)9000億，900萬(wàn)張信用卡，預(yù)計(jì)2010年凈利潤(rùn)將超過(guò)90億元。

　　中國(guó)平安承諾將鼓勵(lì)深發(fā)展在未來(lái)的兩行整合過(guò)程中堅(jiān)持平穩(wěn)過(guò)渡原則，確保干部及員工隊(duì)伍的穩(wěn)定，保證客戶權(quán)益、業(yè)務(wù)發(fā)展等不受影響。截至6月30日，平安銀行總資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)的22.3%，而交易完成后，銀行板塊占集團(tuán)總資產(chǎn)比例將超過(guò)50%。記者 黃蕾 鄒靚