船小好調(diào)頭 中小基金公司異軍突起

　　今年上半年，很多傳統(tǒng)的“強(qiáng)隊(duì)”排名一落千丈。以去年股基業(yè)績(jī)榜前十名為例，除了華商盛世成長(zhǎng)依然留在榜中，并且位置提升至第二名外，其余九只基金均已落榜，如華夏大盤精選由于二季度重倉(cāng)銀行股使得凈值折損嚴(yán)重，上半年跌幅為9.62%，在偏股型基金中排名29位。取而代之的，則是嘉實(shí)主題、東吳雙動(dòng)力、銀河銀泰等新面孔。

　　從基金公司整體表現(xiàn)來(lái)看，華商、東吳、大摩等等中小型基金公司整體表現(xiàn)突出，旗下權(quán)益類基金跌幅在10%以內(nèi)。尤其是華商基金公司憑借旗下3只偏股型基金-4.77%的平均業(yè)績(jī)，穩(wěn)坐半年業(yè)績(jī)第一把交椅。其旗下華商盛世成長(zhǎng)上半年僅跌1.52%，奪得標(biāo)準(zhǔn)股票型基金冠軍。

　　得益于旗下產(chǎn)品的良好業(yè)績(jī)，華商基金管理總資產(chǎn)規(guī)模上半年增長(zhǎng)53.52億元，剔除新基金發(fā)行因素，在上半年實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)的8家基金公司中排第一。截至6月30日，華商基金管理總資產(chǎn)凈值已突破187億元，行業(yè)排名上至第33名，正朝著中型基金公司的規(guī)模穩(wěn)步前進(jìn)。

　　公開資料顯示，華商基金投研團(tuán)隊(duì)從年初開始，就認(rèn)定年內(nèi)市場(chǎng)必然震蕩，震蕩中有危必有機(jī)。同時(shí)，該基金公司旗下偏股型基金大多配置了轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)中優(yōu)質(zhì)的品種，而對(duì)金融、地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌股則持倉(cāng)極少。

　　緊隨華商之后，東吳基金公司和摩根士丹利華鑫基金公司旗下的偏股型基金也表現(xiàn)不俗，今年上半年平均收益率分別為-4.92%和-5.77%，兩家公司也均為中小型基金。這與上半年A股市場(chǎng)中小盤成長(zhǎng)股的表現(xiàn)明顯好于大盤有很大關(guān)聯(lián)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在規(guī)模較大的基金中，只有嘉實(shí)基金的成績(jī)還算讓人滿意，旗下12只偏股型基金的平均收益率為-9.91%，在60家基金公司中排名第七位。

　　按照基金行業(yè)歷史規(guī)律，每一輪下跌都意味著一輪更大規(guī)模的洗牌。統(tǒng)計(jì)顯示，經(jīng)過(guò)上半年的角逐，偏股型基金業(yè)績(jī)位居去年前20名的基金公司多數(shù)其位難保，不過(guò)仍有3家健在，分別是華商、華夏和興業(yè)全球，2009年它們各以98%、73%和72%的平均收益率排在第二、十一和十二位。如今，3家公司已分別躍居到第一、十和十一位。

　　相對(duì)去年底偏股型基金的平均收益率排名，東吳、天治、銀河和天弘上升幅度最大，均提升了近40名，上升的原因主要是上半年延續(xù)了去年的謹(jǐn)慎操作風(fēng)格。(王波)

　　今年上半年基金行業(yè)的業(yè)績(jī)與規(guī)模排名已然塵埃落定。以易方達(dá)、大成、華安為代表的一批規(guī)模大的基金公司表現(xiàn)平平，而華商、東吳、銀河、摩根士丹利華鑫等中小基金公司旗下基金卻因“船小好調(diào)頭”而異軍突起。