中新網(wǎng)1月16日電 中國財政部日前發(fā)布了2003年記賬式國債發(fā)行招投標規(guī)則的通知，就招標方式、投標資格、招投標組織程序等作出詳細規(guī)定。
通知指出，全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過全國銀行間債券市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動；證券交易所市場2003年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過證券交易所市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動。
通知指出，記賬式國債采用單一價格即“荷蘭式”或多種價格即“美國式”方式招標發(fā)行，招標標的為利率、利差或價格。每一投標人每一標位最小投標限額均為0.5億元；各標位最大投標限額，按當期國債發(fā)行通知的規(guī)定執(zhí)行。2003年國債承購包銷團成員，單期國債基本承銷額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元區(qū)間內(nèi)選擇應(yīng)為億元的整數(shù)倍，由各承銷團成員根據(jù)本機構(gòu)的實際情況自主選擇確定�；境袖N額無需進行投標。
財政部關(guān)于2003年記賬式國債發(fā)行招標規(guī)則的通知
全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團成員，證券交易所市場2003年國債承購包銷團成員，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海、深圳分公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：
為規(guī)范國債發(fā)行程序，促進國債市場健康發(fā)展，現(xiàn)將2003年記賬式國債發(fā)行招投標規(guī)則通知如下：
一、招標方式
記賬式國債采用單一價格(即“荷蘭式”)或多種價格(即“美國式”)方式招標發(fā)行，招標標的為利率、利差或價格。
1、單一價格招標：標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率；標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差；標的為價格時，最低中標價格為當期國債的承銷價格。
單一價格招標，基本承銷額按全場中標利率、利差或價格承銷。
2、多種價格招標：標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債的票面利率，各中標機構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標利率折算承銷價格；標的為價格時，各中標機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標價格承銷當期國債。
多種價格招標，基本承銷額按全場加權(quán)平均中標利率或價格承銷。
二、投標資格
1、全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過全國銀行間債券市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動。
2、證券交易所市場2003年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過證券交易所市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動。
三、投標額的限定
1、每一投標人每一標位最小投標限額均為0.5億元；各標位最大投標限額，按當期國債發(fā)行通知的規(guī)定執(zhí)行。
2、各投標機構(gòu)最低、最高有效投標總額按國債承銷團甲類和乙類成員分別設(shè)定：甲類成員最低投標總額為當期國債招標額的4%(計算到0.1億元，0.1億元以下4舍5入，下同)，最高投標總額為當期國債招標額的30%；乙類成員最低投標總額為當期國債招標額的0.5%，最高投標總額為當期國債招標額的10%。
3、跨市場發(fā)行國債時，同時具有兩個承銷團成員資格的機構(gòu)，只要在一個承銷團為甲類成員，其最低、最高有效投標總額均按甲類成員標準執(zhí)行。
4、2003年國債承購包銷團成員，單期國債基本承銷額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元(區(qū)間內(nèi)選擇應(yīng)為億元的整數(shù)倍)，由各承銷團成員根據(jù)本機構(gòu)的實際情況自主選擇確定。基本承銷額無需進行投標。
5、跨市場發(fā)行國債時，同時具有兩個承銷團成員資格的機構(gòu)，其基本承銷額按照在兩個承銷團中較高一檔執(zhí)行；單期國債計劃發(fā)行額不足200億元時，各承銷團成員基本承銷額均按0.5億元執(zhí)行。
四、投標標的及投標量變動幅度
1、利率或利差招標時，利率或利差變動幅度為0.01%；價格招標時，價格變動幅度為0.01元。
2、投標量變動幅度為0.1億元的整數(shù)倍。
五、募入原則
1、全場投標總額小于或等于當期國債招標額時全額募入；全場投標總額大于當期國債招標額時，按照低利率(利差)或高價格優(yōu)先的原則逐筆募入，直到募滿招標額為止。
2、當最后中標標位上的投標額大于剩余招標額時，中標量以該標位投標額為權(quán)數(shù)平均分配；分配后仍有余數(shù)時，按投標時間優(yōu)先原則分配。
3、最小中標單位為0.1億元(招標額有尾數(shù)時除外)，0.1億元以下4舍5入。
六、債權(quán)的注冊
1、各承銷團成員應(yīng)于招、投標結(jié)果公布后，根據(jù)當期國債發(fā)行通知中關(guān)于債權(quán)注冊場所的規(guī)定，通過財政部國債招投標系統(tǒng)填制(或默認)“債權(quán)注冊申請書”。
2、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海、深圳分公司，根據(jù)各承銷團成員填制(或默認)的“債權(quán)注冊申請書”進行總債權(quán)和分賬戶注冊，并在各承銷團成員證券賬戶記入相應(yīng)數(shù)額的當期國債債權(quán)。
七、招投標組織程序
1、在銀行間債券市場和跨市場發(fā)行國債時，其招投標工作通過“財政部國債發(fā)行招、投標系統(tǒng)(全國銀行間債券市場)”進行，投標機構(gòu)通過上述系統(tǒng)遠程終端投標。遠程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標時間內(nèi)，以填寫應(yīng)急投標書(格式見附件)的形式委托國債登記公司代為投標。
2、在證交所市場發(fā)行國債時，其招投標工作通過“財政部國債發(fā)行招、投標系統(tǒng)(證券交易所市場)”進行。根據(jù)工作需要，財政部選擇采用上述系統(tǒng)進行現(xiàn)場或遠程終端招標。現(xiàn)場招標時，投標機構(gòu)派遣1-2人在現(xiàn)場指定席位投標；遠程終端招標時，投標機構(gòu)通過各自所在地終端投標。遠程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標時間內(nèi)，以填寫應(yīng)急投標書的形式委托證券交易所代為投標。
八、適用范圍及有效期
除另有規(guī)定外，2003年財政部在中國境內(nèi)(不包括香港、澳門和臺灣地區(qū))發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動適用本規(guī)則。有效期為2003年1月1日至2003年12月31日。
附件：2003年記賬式國債應(yīng)急投標書
二OO三年一月十四日
