支付行業(yè)的“準生證”正式下發(fā)。近日，央行公布了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(下稱《辦法》)，對第三方支付機構(gòu)設(shè)立了最低注冊資本3000萬、須連續(xù)盈利兩年以上等九道“準入門檻”。業(yè)內(nèi)人士坦言，“目前八成以上第三方支付企業(yè)或喪失申請牌照資格”。

　　對第三方支付機構(gòu)進行牌照管理，標志著長期游走于“灰色地帶”的第三方支付業(yè)務(wù)獲得了央行認可，體現(xiàn)了金融監(jiān)管與時俱進的思路。但應(yīng)當看到的是，《辦法》的公布只是打響了第三方支付監(jiān)管的“第一槍”，全面防范由此引發(fā)的金融風險及隱藏其中的洗錢等犯罪行為，還依仗于社會信用環(huán)境的整體完善以及后續(xù)針對性監(jiān)管舉措的持續(xù)出擊。

　　近年來，隨著我國消費經(jīng)濟與網(wǎng)絡(luò)科技的快速發(fā)展，催生了第三方支付業(yè)務(wù)的繁榮。去年7月，支付寶宣布其注冊用戶正式突破2億大關(guān)，其用戶注冊數(shù)一舉超過了美國eBay旗下的全球最大電子支付工具PayPal。有機構(gòu)預(yù)測，到2012年，中國電子支付行業(yè)交易規(guī)模將超過2 萬億元。巨大的蛋糕吸引著越來越多的進入者，以中國移動為代表的電信運營商也開始向移動支付業(yè)務(wù)進軍。

　　不可否認，第三方支付迎合了現(xiàn)代人的生活節(jié)奏，極大便捷了買賣雙方的交易流程并降低了財務(wù)成本，發(fā)展勢頭銳不可當。但是，這一新興交易方式所蘊藏的金融風險也不容小覷：一方面，支付平臺發(fā)起方擁有對沉淀資金的短期支配權(quán)，使其成為類似銀行的準金融機構(gòu)，若第三方支付機構(gòu)將沉淀資金投資于高風險領(lǐng)域，就極有可能引發(fā)信用風險；另一方面，第三方支付交易平臺具有的匿名性、隱蔽性和信息不完備等特點，也極易使其成為洗錢、賄賂、詐騙等非法行為的容身之所。

　　就此而言，《辦法》的公布打破了此前的金融監(jiān)管真空。央行此次設(shè)立第三方支付機構(gòu)的準入門檻并下發(fā)“禁止支付機構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金”等禁令，有助于改觀行業(yè)內(nèi)良莠不齊的局面，同時也對違規(guī)行為有所震懾。

　　然而，考慮到支付機構(gòu)的趨利本性及犯罪行為的隱蔽性，《辦法》的監(jiān)管績效尚需一系列配套舉措的出臺。對此，美國等發(fā)達國家第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展背景及監(jiān)管經(jīng)驗值得參考。

　　美國的信用體系從19世紀30年代開始建立至今已有100多年，上世紀70年代，美國開始出臺諸如《公平信用報告法》等一系列的法律法規(guī)來自上而下地完善信用體系，失信行為將會讓個人和機構(gòu)在各經(jīng)濟領(lǐng)域寸步難行。具體到第三方支付業(yè)務(wù)，美國通過《電子資金劃撥法》等法律對購物卡進行規(guī)范。法律對非銀行機構(gòu)的購物卡用途進行嚴格限制，且要求發(fā)卡機構(gòu)對其下屬分店予以監(jiān)督。在對沉淀資金定位問題上，美國聯(lián)邦存款保險公司認定第三方網(wǎng)上支付平臺上的滯留資金是負債，而非存款，第三方網(wǎng)上支付平臺的留存資金需存放在該保險公司保險的銀行的無息賬戶中，每個用戶賬戶的保險額上限為10萬美元。

　　相形之下，我國的信用環(huán)境相對滯后、監(jiān)管舉措尚不完備，這些都不利于第三方支付業(yè)務(wù)闊步向前。就前者而言，我國對于信用數(shù)據(jù)的共享與開放問題未有明確規(guī)定，全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)建設(shè)較為落后，這一現(xiàn)狀直接制約了支付機構(gòu)對信用信息的采集，也不利于民眾守信理念的培育。對于后者，以沉淀資金監(jiān)管為例，盡管支付寶等機構(gòu)與商業(yè)銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，但其協(xié)議內(nèi)容只是停留在企業(yè)經(jīng)營層面上的“托管”而非“監(jiān)管”。所以，對于這部分資金的定性、專向監(jiān)管、相應(yīng)懲處等，須盡早以法律、法規(guī)的形式予以明確。值得一提的是，海外支付市場體系發(fā)展的經(jīng)驗表明，越早實施規(guī)范管制，越有利于支付市場的發(fā)展壯大，特別是對于民營支付體系發(fā)展尤其如此。換言之，強化規(guī)范的同時也需要鼓勵市場競爭，特別是鼓勵民間資本的創(chuàng)造性，是為管制與發(fā)展的雙贏。

　　因此，規(guī)范第三方支付機構(gòu)行為是凈化金融環(huán)境、維護網(wǎng)購等交易雙方經(jīng)濟利益的必要之舉，央行此次《辦法》的公布可謂及時。但是，第三方交易監(jiān)管并不僅止于此，加快我國信用體系構(gòu)建、鼓勵民營機構(gòu)競爭，是下一步不可或缺的政策措施。

　　(作者馬紅漫 系第一財經(jīng)頻道主持人，經(jīng)濟學(xué)博士）