291億元 內(nèi)地最大銀行并購(gòu)案"平深戀"修成正果

　　伴隨中國(guó)平安股票2日順利復(fù)牌，備受關(guān)注的中國(guó)平安戰(zhàn)略投資深圳發(fā)展銀行股份有限公司獲得重大進(jìn)展。中國(guó)平安宣布擬以其持有的逾78.25億股平安銀行股份有限公司股份及現(xiàn)金足額認(rèn)購(gòu)深發(fā)展股份，交易完成后將成為后者的控股股東。

　　這意味著，作為中國(guó)內(nèi)地有史以來(lái)最大的銀行并購(gòu)案，交易總對(duì)價(jià)高達(dá)約291億元的“平深戀”已基本“修成正果”。

　　復(fù)牌當(dāng)日，中國(guó)平安以48元的價(jià)格高開(kāi)，較6月28日停牌前一交易日收盤價(jià)上漲2.54%。作為交易另一方的深發(fā)展A同步復(fù)牌，開(kāi)盤價(jià)較停牌前大漲逾8%。

　　數(shù)據(jù)顯示，本次交易前中國(guó)平安直接及間接持有深發(fā)展10.45億股股份，約占后者總股本的29.99%。與此同時(shí)，中國(guó)平安持有旗下銀行業(yè)務(wù)主體平安銀行90.75%的股份，計(jì)逾78.25億股。

　　“平深戀”曝光至今已有一年多時(shí)間，其間頗多波折，坊間流傳過(guò)多種版本的并購(gòu)方案。二者能否順利“聯(lián)姻”，也一直是市場(chǎng)津津樂(lè)道的話題。

　　而根據(jù)中國(guó)平安1日晚間發(fā)布的公告，中國(guó)平安擬以持有的平安銀行股份，以及現(xiàn)金足額認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行的股份。深發(fā)展新發(fā)行股份的價(jià)格為深發(fā)展董事會(huì)批準(zhǔn)《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》項(xiàng)下股份發(fā)行的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的股票交易均價(jià)，即每股17.75元，認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量約為16.39億股。

　　完成此次總額高達(dá)近291億元的巨額并購(gòu)之后，中國(guó)平安將成為深發(fā)展的控股股東。目前此項(xiàng)交易仍需經(jīng)雙方股東大會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)。來(lái)自中國(guó)平安方面的消息說(shuō)，由于其持有的深發(fā)展股份比例將超過(guò)總股本的30%，中國(guó)平安將根據(jù)規(guī)定向有關(guān)監(jiān)管部門申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)。

　　據(jù)悉，上述交易完成后，深發(fā)展和平安銀行將就兩行的后續(xù)整合研究可行的方案。深發(fā)展在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)⒉扇　鞍�括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式”，實(shí)現(xiàn)兩行的整合。

　　此間市場(chǎng)人士認(rèn)為，以“避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形”為由啟動(dòng)的此次并購(gòu)，確實(shí)會(huì)對(duì)交易雙方產(chǎn)生直接而正面的影響。在中國(guó)平安持續(xù)、穩(wěn)定的資本支持下，總資產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)9000億元的深發(fā)展可進(jìn)一步提升資本充足水平。而中國(guó)平安的銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度也將因此獲得顯著提高。

　　事實(shí)上，作為中國(guó)內(nèi)地最早“試水”綜合金融的上市公司，中國(guó)平安的成長(zhǎng)得益于旗下保險(xiǎn)、銀行、投資三大業(yè)務(wù)的相互支持。董事長(zhǎng)馬明哲更視交叉銷售為其銀行業(yè)務(wù)的“最大亮點(diǎn)”。

　　新近公布的中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2010年上半年中國(guó)平安新增公司業(yè)務(wù)存款中，交叉銷售貢獻(xiàn)占比達(dá)到22%。110萬(wàn)張新發(fā)信用卡中，62%來(lái)自于交叉銷售。而自今年5月起與中國(guó)平安“聯(lián)營(yíng)”的深發(fā)展，短短2個(gè)月就為前者貢獻(xiàn)了2.04億元的凈利潤(rùn)。

　　“‘平深戀’有助于推動(dòng)中國(guó)平安旗下三大業(yè)務(wù)更進(jìn)一步的均衡發(fā)展�！碧煜嗤顿Y顧問(wèn)有限公司首席分析師仇彥英表示，對(duì)于中國(guó)平安而言，補(bǔ)齊銀行業(yè)務(wù)的這塊“短板”，這無(wú)疑是其打造“金融沃爾瑪”過(guò)程中的重要一步。

　　此間業(yè)內(nèi)專家表示，盡管像這樣的大規(guī)模銀行并購(gòu)短期內(nèi)可能無(wú)法復(fù)制，但在目前分業(yè)監(jiān)管的背景下，“平深戀”仍可為中國(guó)內(nèi)地金融企業(yè)發(fā)展綜合金融、最終成長(zhǎng)為“中國(guó)的花旗”探尋一條可行之路。(潘清)