今年以來(lái)，住房貸款成為銀行新增貸款的重要?jiǎng)恿�，占比幾乎翻了一番。房地產(chǎn)市場(chǎng)和股票市場(chǎng)火爆，使得住房貸款供需兩旺，但背后可能隱藏的風(fēng)險(xiǎn)卻令人擔(dān)憂。

　　住房信貸猛增

　　上半年居民戶貸款同比增長(zhǎng)25.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了人民幣貸款同比16.5%的增速。最新公布的7月份數(shù)據(jù)中，居民戶貸款增加1102億元，同比多增725億元。

　　央行也注意到這一變化，在剛發(fā)布的二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中指出，“上半年人民幣貸款中，居民戶貸款特別是消費(fèi)貸款顯著增多。而個(gè)人住房貸款是拉動(dòng)居民戶中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款顯著增多的重要因素”。住房貸款增長(zhǎng)較快已經(jīng)正式被央行“點(diǎn)名”。

　　一直以來(lái)，住房抵押貸款被認(rèn)為銀行是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控、貸款利率高、貸款收益期長(zhǎng)的貸款品種，因而大小銀行，包括外資銀行，對(duì)于個(gè)人住房抵押貸款市場(chǎng)展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

　　從2004年以來(lái)，居民中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款在銀行各項(xiàng)貸款余額中占比一直在10%左右，成為銀行比較穩(wěn)定的利潤(rùn)來(lái)源之一。

　　但今年上半年，銀行信貸增長(zhǎng)較快，新增貸款2.5萬(wàn)億元，其中居民戶中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸(主要是住房貸款)新增3053億元，占新增貸款的12%。分月度來(lái)看，今年1月份這一比值為9.54%，到了6月末已經(jīng)升至17.85%。住房信貸占新增貸款比例可謂“直線上升”。

　　房貸風(fēng)險(xiǎn)不可忽視

　　專家認(rèn)為，住房信貸突增，一方面與日趨旺盛的住房、購(gòu)房需求有關(guān)，有其合理的一面；另一方面，房貸猛增更主要還是股市和樓市價(jià)格上漲的產(chǎn)物，其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)令人擔(dān)憂。

　　從合理住房需求增長(zhǎng)角度來(lái)看，2004年我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入繁榮期，各地房?jī)r(jià)開始顯著上漲。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)謝伏瞻認(rèn)為，居民在預(yù)期到房?jī)r(jià)上漲將會(huì)持續(xù)后，得出的理性結(jié)論就是越早買房越好。許多住房需求被提前。這使得近幾年來(lái)住房貸款余額一直較高，增長(zhǎng)也比較快。

　　但是，今年以來(lái)，住房貸款增長(zhǎng)突然變得格外迅速，而且這種狀況是發(fā)生在樓市啟動(dòng)兩年以后。除了合理住房需求的增長(zhǎng)以外，投機(jī)等因素值得關(guān)注。

　　發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月新建住房供給增速下降，從這個(gè)角度看，房貸的增長(zhǎng)速度不應(yīng)該比前兩年大幅增加。因此不排除住房信貸中有違規(guī)部分的可能。

　　銀行人士傳遞的信息顯示，上半年大幅增長(zhǎng)的住房信貸中，的確有一些資金進(jìn)入股市；由于預(yù)期房地產(chǎn)價(jià)格上漲，銀行容易低估風(fēng)險(xiǎn)，因此這一趨勢(shì)有擴(kuò)大的傾向。

　　根據(jù)央行上海總部統(tǒng)計(jì)，6月份中資商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款大幅增長(zhǎng)，占上半年住房貸款增量的2/3，環(huán)比增幅達(dá)429%。

　　住房信貸短期內(nèi)突然大幅增長(zhǎng)，無(wú)論其用于炒房還是用于炒股，股市風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都令人擔(dān)憂。其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能向美國(guó)次級(jí)抵押貸款那樣，給銀行帶來(lái)巨大的壞賬，推倒金融體系的“多米諾”骨牌。銀行有必要調(diào)整對(duì)個(gè)人住房貸款的策略。(王棟琳）