“國11條”再度敲響房市警鐘。但在收緊二套房貸的姿態(tài)下，“國11條”對二套房貸也留足了空間，并有可能因此導(dǎo)致二套房貸利率的競爭性下浮。

　　“國11條”明確提出，對已利用貸款購買住房，又申請購買第二套(含)以上住房的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)，貸款首付款比例不得低于40%，貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險定價。

　　“貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險定價”這一未給予定量底線的要求給銀行留足了自主權(quán)。一股份制銀行總行個金部人士對表示，原來該行對于二套房貸至少要求執(zhí)行基準(zhǔn)利率，但根據(jù)這次要求，則可以下浮，至少貸款利率的決策權(quán)會下放給各分行自行掌握。

　　該人士認(rèn)為，這一模糊的政策完全可能導(dǎo)致部分銀行對二套房貸利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上展開競爭性下浮。因為不管市場向上向下，只要有銀行為搶占市場份額下浮利率，其他銀行肯定會跟進(jìn)，除非監(jiān)管部門對“貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險定價”這一模糊性表述做出解釋，否則在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮也不算違規(guī)。

　　中原地產(chǎn)項目部總經(jīng)理黃韜也認(rèn)為，這一要求確實有可能導(dǎo)致部分銀行二套房貸利率的競爭性下浮。

　　而此前，銀監(jiān)會的要求是二套房貸必須首付四成、基準(zhǔn)利率1.1倍的放貸標(biāo)準(zhǔn)。不過2008年和2009年，因為刺激性政策，這一要求實際上執(zhí)行并不嚴(yán)格。

　　僅以北京為例，記者以客戶身份咨詢農(nóng)行北京分行相關(guān)人士，該人士證實，在文件沒有落實下來之前，該行二套房貸仍可比照首套房貸執(zhí)行。且表示，文件出臺后，還可看客戶資質(zhì)，確定二套房是否可享受較為優(yōu)惠的首付比例，但貸款利率最多只能打到8-8.5折。

　　也有國有銀行人士看法不一，因為今年各家銀行整體在收緊。但該人士也表示，最終還是要根據(jù)市場情況和客戶來定，優(yōu)質(zhì)客戶也可能享受利率下浮的優(yōu)惠。并進(jìn)一步認(rèn)為，仍追求規(guī)模的銀行，有可能因此下浮利率，但對于一些貸存比已經(jīng)接近極限的銀行而言，就沒必要再為追求規(guī)模而下浮利率。

　　另外，值得注意的是，“國11條”未提及改善性住房。也因此，銀行是否仍可對部分二套房比照改善性住房標(biāo)準(zhǔn)給予購房者首套房貸款優(yōu)惠也成了一個沒有確切答案的問題。

　　中行個貸部人士對記者表示，“國11條”最大的一個改變在于沒有提及改善性住房，在他看來，這意味著二套房中改善性住房優(yōu)惠措施的終止。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，新規(guī)沒有提及改善性住房，至少可防止二套房以改善性住房名義享受首套房貸款的優(yōu)惠，可以說，這一政策更為嚴(yán)厲。

　　總體而言，“國11條”信號是為從緊，但銀行的具體操作則存在與之相悖的可能。而黃韜則認(rèn)為，實際上“國11條”相當(dāng)溫和，調(diào)控信號多于實際操作，“手起刀未落”，但政策會貼著市場走，如果市場表現(xiàn)未達(dá)到調(diào)控預(yù)期效果，更嚴(yán)厲的政策還會出臺。（記者 周鵬峰）