金地靈魂人物趙漢忠離職 股價(jià)具備較高安全邊際

　　近期市場(chǎng)廣泛流傳著金地集團(tuán)(600383)的高層人事變動(dòng)傳聞，昨日金地集團(tuán)對(duì)傳聞作出證實(shí)，金地集團(tuán)董事、高級(jí)副總裁，上海公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理趙漢忠因個(gè)人發(fā)展原因申請(qǐng)辭職。

　　金地集團(tuán)證實(shí)趙漢忠請(qǐng)辭

　　今年5月，金地集團(tuán)董事、資本管理部總經(jīng)理郭國(guó)強(qiáng)辭職，近期，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)傳“金地集團(tuán)多名高層管理人員近期相繼離職”。據(jù)搜房網(wǎng)報(bào)道，早在6月20日就有業(yè)內(nèi)人士爆料趙漢忠因集團(tuán)內(nèi)部事務(wù)從金地離職，集團(tuán)總裁張華綱和另一高管也同時(shí)離職，離職原因或涉金地內(nèi)部調(diào)整，整個(gè)上海公司陷入一片混亂。消息人士表示，金地集團(tuán)的人事動(dòng)蕩與其今年的銷售狀況不好有關(guān)，人事動(dòng)蕩可能進(jìn)一步發(fā)酵。

　　針對(duì)市場(chǎng)傳言，昨日下午，金地集團(tuán)作出回應(yīng)，金地集團(tuán)董事會(huì)秘書徐家俊對(duì)媒體稱，總裁張華綱并未離職，但證實(shí)了趙漢忠申請(qǐng)辭職的消息。

　　徐家俊表示，公司高管變動(dòng)屬正�，F(xiàn)象，公司尊重趙漢忠的個(gè)人選擇，并對(duì)其在任職期間為公司發(fā)展作出的大量工作和卓越貢獻(xiàn)表示衷心感謝。徐家俊還聲稱，經(jīng)過多年的發(fā)展。金地已經(jīng)形成了成熟的管理運(yùn)營(yíng)體系。同時(shí)，公司以團(tuán)隊(duì)建設(shè)作為能力建設(shè)的核心，已經(jīng)成為以標(biāo)準(zhǔn)化流程、多部門協(xié)作為基礎(chǔ)的整體，不會(huì)因?yàn)閭�(gè)別人員的變化而對(duì)公司產(chǎn)生影響。目前上海公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，所有項(xiàng)目均有序推進(jìn)。

　　趙漢忠的離職為何會(huì)引發(fā)市場(chǎng)如此大的關(guān)注呢？原因在于趙漢忠是金地集團(tuán)上市的大功臣，又是金地上海業(yè)務(wù)的開拓者，并因超前介入上海嘉定南翔而名震上海地產(chǎn)界。有業(yè)內(nèi)人士聲稱，一直以來，趙漢忠充當(dāng)著金地上海團(tuán)隊(duì)的靈魂角色，在上海地產(chǎn)界，趙漢忠也是數(shù)一數(shù)二的人物。此次離職，對(duì)于金地上海公司乃至整個(gè)集團(tuán)的發(fā)展影響不可謂不大。

　　股價(jià)具備較高安全邊際

　　近日，國(guó)信證券分析師方焱發(fā)布研究報(bào)告指出，金地集團(tuán)在今年一季度末持有的貨幣資金為86.3億元，而同期公司的短期貸款債與一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期貸款共為51.4億元，現(xiàn)金余額足以覆蓋短期借款。未來公司將借助股權(quán)融資和銀行融資之外的資金渠道來使公司的項(xiàng)目獲得更多的資金支持。今年公司和ubs合作的第一期的美元基金在年初已經(jīng)募集到位，第一期資金1億美金，會(huì)逐步投入金地的項(xiàng)目中去；今年年初公司也開始準(zhǔn)備發(fā)起設(shè)立金地自行管理的人民幣基金，主要募投資金也是用于金地的項(xiàng)目。

　　據(jù)方焱分析，金地集團(tuán)土地儲(chǔ)備的平均價(jià)格不到2800元/平方米(1/3的面積分布在一線城市，2/3的面積分布在二、三線城市)，而公司在2009年的平均售價(jià)為10719元/平方米，在今年一季度的平均售價(jià)則為10993元/平方米，即使出現(xiàn)全國(guó)房?jī)r(jià)普遍性的調(diào)整，公司也擁有一定的利潤(rùn)空間。因此，金地集團(tuán)在此次市場(chǎng)的調(diào)整中具備較高的安全邊際。

　　而安信證券分析師徐勝利5月底發(fā)布的分析報(bào)告給出金地集團(tuán)每股RNAV9.20元的估值，維持2010年每股收益0.50元的預(yù)測(cè)，給予“增持-A”的評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為9元(上周五收?qǐng)?bào)6.86元)。記者武斌報(bào)道