有望總市值成為全球第一的中國(guó)石油天然氣股份有限公司(0857.HK，601857.SH，下稱“中石油”)，昨日在上海展開回歸A股的首場(chǎng)預(yù)路演。
沒有境外資產(chǎn)注入消息
盡管中石油董事長(zhǎng)蔣潔敏缺席，但這家世界級(jí)公司的上市仍然吸引了上百位投資界人士的參與。
據(jù)參與路演的一位人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，中石油公司財(cái)務(wù)總監(jiān)周明春等在內(nèi)的數(shù)位高層以及中信證券、中金國(guó)際、瑞銀等三家保薦機(jī)構(gòu)的管理層均亮相上海金茂大廈。
昨天下午3點(diǎn)50分左右，記者來到現(xiàn)場(chǎng)時(shí)，普通投資者路演尚未開始。但是由于前來聆聽的人士過多，金茂君悅酒店裙樓能容納數(shù)百人的大廳內(nèi)不得不在后面加座數(shù)排。
在路演過程中，周明春表示，勘探生產(chǎn)是中石油最早進(jìn)入的業(yè)務(wù)，煉油與銷售業(yè)務(wù)是公司最重要的利潤(rùn)來源。
中石油是全球最大的石油公司之一。根據(jù)國(guó)金證券的報(bào)告，中石油的油氣儲(chǔ)量排名全球第二，遠(yuǎn)超中石化。
在國(guó)內(nèi)，中石油、中石化以及中海油等三家石油公司的原油產(chǎn)量在近三年內(nèi)約占全國(guó)原油產(chǎn)量的90%以上。2006年，就原油儲(chǔ)量和產(chǎn)量而言，中石油占有三大石油公司總量70.8%和66.4%的比例。另外，中石油的天然氣探明儲(chǔ)量和產(chǎn)量分別占三大公司這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)總量的85.5%和78.5%。
在被問及中石油和另一家上市公司中油香港(0135.HK)是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，中石油的觀點(diǎn)是，雙方并不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)閺漠a(chǎn)量、規(guī)模等方面，中油香港都與中石油有差距。
針對(duì)中石油是否會(huì)將中石油集團(tuán)、中油香港以及一些專業(yè)勘探公司等部分境外資產(chǎn)注入的問題，周明春說，目前沒有這方面消息。同時(shí)他透露，未來中石油在投資方面仍然會(huì)保持一個(gè)較高的水平。
周明春同時(shí)表示，最近中石油公司正在討論2008年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的制定，在整體上將會(huì)繼續(xù)控制公司明年的各項(xiàng)費(fèi)用，如管理費(fèi)和招待費(fèi)等。
按照計(jì)劃，10月26日，中石油將開始網(wǎng)上發(fā)行，預(yù)計(jì)11月5日上市。
有望全球市值第一
此次不超過40億股A股的發(fā)行，也將使得目前市值全球第二的中石油，有望超過美國(guó)�？松梨谑凸�(下稱“�？松梨凇�)，晉級(jí)榜首。
彭博資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，10月22日，中石油H股以18.78港元報(bào)收，當(dāng)日中石油總市值達(dá)到了4337.4億美元。而在10月19日，�？松梨诘目偸兄祫t達(dá)到了5110.33億美元。兩者相差772.93億美元。
中石油的招股說明申報(bào)稿顯示，中石油此次發(fā)行不超過40億股A股，上市之后其A股不超過1619.22億股。
其上市后，只要A股發(fā)行價(jià)能夠達(dá)到0.477美元，按照昨日人民幣兌美元的中間價(jià)7.5055計(jì)算，即達(dá)到人民幣3.58元，中石油總市值就有望超過埃克森美孚，從而成為世界市值第一大上市公司。
此次中石油預(yù)計(jì)募資377.7億元，此前有預(yù)測(cè)稱，如果40億股A股全部發(fā)行，則發(fā)行價(jià)將為9.44元左右。
昨日，中石油H股收盤價(jià)達(dá)到了18.78港元，盡管較前幾個(gè)交易日有所下跌，但是其價(jià)格仍然是中石油發(fā)行價(jià)的一個(gè)重要參考。
海通證券一份研究報(bào)告則認(rèn)為，按照25倍的市盈率計(jì)算，中石油上市后的股票價(jià)格可能達(dá)到25元。如此一來，中石油的總市值將不僅僅是超過�？松梨诘目偸兄�，而且在總市值上將其遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在身后。
周明春昨日也提及：“據(jù)專家預(yù)測(cè)，中石油在A股上市后，公司的市值將成為全球上市公司中的第一。”
也有業(yè)內(nèi)人士表示，盡管中石油回歸A股后成為世界第一大市值的上市公司，幾乎已成必然，但從自身的盈利能力、知名度以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和油氣資源儲(chǔ)備等方面來說，中石油趕上�？松梨谌匀恍杓僖詴r(shí)日。(王佑 王斌)
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