上證綜指于上周失守4000點(diǎn)大關(guān)，大量股民基民損失慘重。而在近半年的下跌行情中，有不少基民、股民逐漸離場(chǎng)，尋找“抄底機(jī)會(huì)”或其他較安全的投資渠道如“打新股”等。無論是“抄底”，還是“打新股”，甚至是家庭的應(yīng)急資金，實(shí)際上都處于備用狀態(tài)。由于使用時(shí)間的不確定性，多數(shù)市民都是放在銀行存活期，收益很低。理財(cái)專家表示，市民完全可以利用貨幣基金等現(xiàn)金管理工具，在保證流動(dòng)性的同時(shí)，提高資金收益。

　　配置貨幣基金 提高安全度

　　上證綜指跌破4000點(diǎn)大關(guān)，大量股民基民損失慘重。招商銀行天津分行的理財(cái)規(guī)劃師郭巖認(rèn)為，與去年單邊上漲不同，當(dāng)前投資風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。投資者在布局2008年市場(chǎng)時(shí)應(yīng)配置安全性較高的貨幣基金。

　　貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金，屬于開放式基金的一種。貨幣基金主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。由于貨幣市場(chǎng)基金有特定的安全性和很好的投資對(duì)象，所以保證了本金的安全。郭巖告訴記者，貨幣基金的保本幾率達(dá)99%以上。從歷史上看，個(gè)別基金在某一天跌破本金的現(xiàn)象曾出現(xiàn)過，但持有一月甚至更長(zhǎng)時(shí)間出現(xiàn)虧本的現(xiàn)象還未曾出現(xiàn)。

　　投資貨幣基金收益適中且穩(wěn)定。據(jù)介紹，目前多數(shù)貨幣基金的7日年化收益率在2%至3%左右，高的能達(dá)4%，基本上與一年定期存款相當(dāng)。但相比于定期存款，貨幣基金的流動(dòng)性很高。定期存款提前支取僅獲得0.72%(含稅)的活期利率，但貨幣基金贖回時(shí)不影響收益。貨幣基金買賣方便，一般情況只要提前1天或2天賣出，第2天或第3天就可以取到錢(即“T+1”中“T+2”)。雖然比活期存款流動(dòng)性稍差，需要打個(gè)1-2天的提前量，但收益卻是活期的4倍左右。

　　貨幣型基金投資門檻較低，通常不收取申購費(fèi)以及贖回手續(xù)費(fèi)，僅收取基金年管理費(fèi)和托管費(fèi)，費(fèi)用上遠(yuǎn)低于股票型、混合型等基金。同時(shí)，投資期限也比較自由，可以隨時(shí)贖回而不影響收益率。投資貨幣基金十分簡(jiǎn)單，可持身份證、資金到銀行、券商的網(wǎng)點(diǎn)辦理即可。

　　種類很多 選擇要有技巧

　　貨幣基金除作為投資者基金配置外，還可以作為較好的現(xiàn)金管理工具，提升流動(dòng)資金收益。郭巖建議，當(dāng)前股市風(fēng)險(xiǎn)加大，許多股民基民退場(chǎng)“等待抄底”或者專職“打新股”，在資金閑置時(shí)，完全可以投資貨幣基金以提高收益。甚至于生活中的流動(dòng)資金，除留夠生活費(fèi)外，其他如應(yīng)急資金等，完全可以投資貨幣基金博取高于活期的收益。

　　除貨幣基金外，投資者還可通過購買銀行、券商的貨幣類理財(cái)產(chǎn)品，達(dá)到同樣的理財(cái)效果。據(jù)介紹，目前招商銀行推出的人民幣日日金理財(cái)計(jì)劃，在各方面均類同貨幣基金，只是投資門檻較高，為5萬元，但流動(dòng)性更強(qiáng)，每個(gè)工作日的交易時(shí)段都可贖回且資金立即可取(T+0)。券商貨幣類理財(cái)產(chǎn)品目前有國(guó)泰君安的“君得利”、招商證券的“現(xiàn)金牛”等產(chǎn)品，目前“君得利”的收益穩(wěn)定在5%左右，“現(xiàn)金�！笔找媛蕜t高達(dá)25%。可惜的是近半年來“現(xiàn)金�！币恢碧幱诜忾]狀態(tài)，只能出不能進(jìn)，投資者無法介入�！熬�得利”也常處于封閉狀態(tài)，但偶爾會(huì)打開，投資者不妨關(guān)注。

　　從風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)角度看，貨幣基金并非一點(diǎn)兒風(fēng)險(xiǎn)也沒有，投資者選擇基金很關(guān)鍵。專家建議，一般情況下，選擇時(shí)要參考幾點(diǎn)。一是到賬期，在其他條件同等的情況下，盡可能選擇到賬期短的。二是看規(guī)模，選擇適中的即可。規(guī)模太小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，而且易遭遇巨額贖回，影響流動(dòng)性；規(guī)模太大，則收益可能偏低。三要看收益率，選擇一段時(shí)間內(nèi)的7日年化收益率較好、較穩(wěn)定的基金。最后，選擇比較老牌的公司旗下收益比較穩(wěn)定的貨幣基金。

　　延伸閱讀　看清貨幣型基金的收益指標(biāo)

　　衡量貨幣市場(chǎng)基金收益率的指標(biāo)比較多，一般來說，有每萬份基金凈收益、7日年化收益率、近30日年化收益率、今年以來年化收益率以及成立以來年化收益率等等。其中每萬份基金凈收益和7日年化收益率是最主要的評(píng)判指標(biāo)，也是法律規(guī)定需要每個(gè)工作日公布的指標(biāo)。

　　每萬份基金凈收益，是指把貨幣基金每天運(yùn)作的收益平均攤到每份份額上，然后以1萬份為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量和比較的數(shù)據(jù)。7日年化收益率，是指貨幣基金最近7個(gè)自然日每萬份基金份額平均收益折算的年收益率。 (胡結(jié)友)