眼下又到公司派發(fā)年終獎(jiǎng)時(shí)。受金融危機(jī)沖擊，今年不少白領(lǐng)的年終獎(jiǎng)遭縮水，不過銀行理財(cái)專家建議，通過合理的理財(cái)規(guī)劃，手里獎(jiǎng)金同樣可盤活甚至“錢生錢”。

　　獎(jiǎng)金投向須合理配置

　　央行連續(xù)5次降息，令理財(cái)收益水平普遍收低。這種背景下，對(duì)年終獎(jiǎng)進(jìn)行合理規(guī)劃尤顯重要。交行理財(cái)專家表示，拿到年終獎(jiǎng)后，面臨雙節(jié)大筆支出，如新年紅包壓歲錢、給父母購買禮品、繳納車輛保險(xiǎn)費(fèi)等，首先要將“必要性支出”預(yù)留出來。

　　在未擺脫金融危機(jī)陰影的情況下，2009年的銀行理財(cái)市場(chǎng)，還是應(yīng)以穩(wěn)健、保守投資為主，過于激進(jìn)地投資理財(cái)并不合時(shí)宜。專家表示，低利率狀況會(huì)延續(xù)2009年全年，如果想取得較好收益，要仔細(xì)權(quán)衡。對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，產(chǎn)品投資期限不宜一味追求短期化，考慮到收益，應(yīng)逐步適當(dāng)延長投資期限。

　　年終獎(jiǎng)在5萬元以上的，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般較高，可考慮在合理配置下，進(jìn)行一些較高風(fēng)險(xiǎn)投資，如購買與黃金和原油價(jià)格掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，原油現(xiàn)在正處于歷史低位，未來上漲空間很大，可重點(diǎn)關(guān)注。不想承受高風(fēng)險(xiǎn)的投資者，可考慮債券型產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)型存款，票據(jù)或信貸類產(chǎn)品等。

　　多數(shù)人年終獎(jiǎng)都在1萬到5萬元間，保守型的不妨進(jìn)行偏長期存款，或購買固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。所謂偏長期存款，一般在1—2年。年終獎(jiǎng)1萬元以下或根本沒有的人來說，年初理財(cái)應(yīng)首選穩(wěn)健型產(chǎn)品，保本型債券基金可備首選。

　　弱市宜買保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所的報(bào)告認(rèn)為，2009年我國將進(jìn)入“低利率、低通脹、低增長”時(shí)期，弱勢(shì)格局下，更適宜投資保本型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　由于大幅降息，商業(yè)銀行穩(wěn)健型產(chǎn)品收益也大幅下降，而保本型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益，卻較為理想，它具有固定收益證券和衍生產(chǎn)品的雙重特性，其絕大部分資金投資于固定收益票據(jù)，只有小部分資金投資于衍生產(chǎn)品，以博取高收益。鑒于目前各類市場(chǎng)的低迷狀態(tài)，設(shè)計(jì)合理的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，仍是較理想的投資方向。

　　值得投資者關(guān)注的此類產(chǎn)品，包括中行最新發(fā)行的匯聚寶美元、歐元、澳元及港元系列產(chǎn)品，它們共同特點(diǎn)是與國際外匯、利率掛鉤，100%保本且收益率固定，相當(dāng)于定存。以匯聚寶2009年第一期美元3個(gè)月保本產(chǎn)品為例，固定年化收益率為1%，高出銀行同期限定期利率一倍。此外，6個(gè)月期的歐元、澳元、港元產(chǎn)品的固定年化收益率，分別達(dá)1.65%、1.7%和1.00%，也比同幣種同期限定存收益高。專家表示，投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)在于：若以人民幣購匯投資該產(chǎn)品，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間美元兌人民幣貶值，將承擔(dān)一定的匯兌損失。

　　眼下債市、本外幣市場(chǎng)，仍是各類理財(cái)產(chǎn)品的投資熱點(diǎn)。如興業(yè)銀行在售的萬匯通匯利靈美元3個(gè)月產(chǎn)品，投資外匯市場(chǎng)、本外幣市場(chǎng)及債市。預(yù)期年率2.8%，投資金額20萬美元，年收益率為2.9%。上海銀行慧財(cái)點(diǎn)滴成金1個(gè)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期最高年收益率1.50%，投向銀行間債券市場(chǎng)流通債券、債券回購及商業(yè)匯票。不過上述產(chǎn)品都為非保本浮動(dòng)收益型，存在一定的兌付風(fēng)險(xiǎn)。

　　仍可適量配置黃金

　　東亞銀行專家建議，年終獎(jiǎng)還可適量配置黃金，偏重保值收藏的可選擇實(shí)物黃金，擅長趨勢(shì)研究的可做紙黃金賺取價(jià)差收益。

　　專家認(rèn)為，考慮到美聯(lián)儲(chǔ)已將利率降至接近于零的水平，未來可能開動(dòng)美元“印鈔機(jī)”。加之歐洲央行降息步伐緩慢，歐元對(duì)美元保持利差優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)美元今年將風(fēng)光難再。與之對(duì)應(yīng)，雖然預(yù)計(jì)2009年商品市場(chǎng)還有慣性探底壓力，但在美元可能走軟及下半年經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的預(yù)期之下，諸如黃金等商品存在反彈契機(jī)與避險(xiǎn)的投資價(jià)值，投資者可趁金價(jià)低迷適量配置黃金相關(guān)資產(chǎn)。(記者 李 強(qiáng))

　　更多精彩內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)頻道