一場(chǎng)針對(duì)銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管風(fēng)暴正在形成中。

　　在7月下旬召開(kāi)的2009年第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在分析近期我國(guó)銀行業(yè)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)銀行要嚴(yán)守?fù)軅涓采w率底線，“年內(nèi)必須將撥備覆蓋率提高到150%以上”。

　　實(shí)際上，本次調(diào)整早在意料之中。早在去年年底，銀監(jiān)會(huì)就已經(jīng)放出風(fēng)來(lái)，要通過(guò)提高撥備覆蓋率控制信貸規(guī)模。而在上半年信貸數(shù)據(jù)出爐之后，銀監(jiān)會(huì)意識(shí)到了問(wèn)題的嚴(yán)重性，隨即出臺(tái)了硬指標(biāo)對(duì)銀行進(jìn)行考核。

　　150%只是一個(gè)信號(hào)

　　6月末，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末降低了0.27%和1.77%。但是，銀監(jiān)會(huì)卻在這個(gè)時(shí)點(diǎn)提高對(duì)撥備覆蓋率的要求，原因何在？

　　“不良貸款雙降并不一定意味著壞賬風(fēng)險(xiǎn)降低。不良貸款率下降更多在于貸款總量的增長(zhǎng)，即‘分母’變大�！敝袊�(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授涂永紅告訴《中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)》記者，“因此，在此時(shí)提高撥備覆蓋率是十分必要的�！�

　　銀監(jiān)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年商業(yè)銀行撥備率上升明顯，截至6月末商業(yè)銀行撥備覆蓋率為134.3%，比年初的116.4%提升17.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　目前，股份制銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到高位。一季度報(bào)告顯示，截至3月底，股份制銀行中只有深發(fā)展一家的撥備率為130%，其余均已超過(guò)150%，其中興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行的撥備率甚至已超過(guò)200%。業(yè)內(nèi)人士透露說(shuō)，由于深發(fā)展的不良貸款余額不高，因此二季度其撥備率肯定能達(dá)到150%的目標(biāo)值。此外，寧波銀行、南京銀行以及北京銀行等城市商業(yè)銀行的撥備覆蓋率在一季度也都達(dá)到了150%。

　　相對(duì)而言，工行、中行和交行的壓力則比較大。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，工行、中行和交行的撥備覆蓋率分別為132%、126% 和120%，離150%尚有一段距離。

　　涂永紅認(rèn)為，不少銀行已經(jīng)達(dá)到或者接近150%這樣一個(gè)行業(yè)目標(biāo)，并不奇怪，這是銀監(jiān)會(huì)宏觀政策延續(xù)性的體現(xiàn)�！暗珜�(duì)于規(guī)模較大的銀行來(lái)說(shuō)，不良貸款余額的數(shù)量也會(huì)相對(duì)大一些，就需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)提高撥備覆蓋率。更為重要的是，150%這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)明確地傳達(dá)出銀監(jiān)會(huì)防范風(fēng)險(xiǎn)的決心�！�

　　工商銀行江蘇省靖江市支行分管公司業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)金旭東表示，監(jiān)管層對(duì)撥備覆蓋率提出了高要求，確實(shí)有防控貸款風(fēng)險(xiǎn)的考慮，尤其是目前信貸的高速投放可能引起未來(lái)壞賬的隱患。“現(xiàn)在把撥備目標(biāo)提高到150%，即使未來(lái)不良貸款余額和不良貸款率有所反彈，銀行也已經(jīng)做好準(zhǔn)備。”

　　房地產(chǎn)貸款成調(diào)控重中之重

　　“為了達(dá)到這一目標(biāo)，各行應(yīng)該都會(huì)加大撥備力度，即使超過(guò)130%的銀行，也有可能會(huì)加大撥備或核銷的力度。”某股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士告訴記者，豐年多積糧，特別是在預(yù)計(jì)到“荒年”的情況下，有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的管理者都肯定會(huì)這樣做。

　“而且，如果壞賬沒(méi)有大量出現(xiàn)，從財(cái)務(wù)上進(jìn)行操作，也可再把撥備撥回來(lái)充作利潤(rùn)�！痹撊耸窟�指出。

　　涂永紅分析說(shuō)，提高撥備覆蓋率必然要影響銀行業(yè)績(jī)。

　　針對(duì)年底銀監(jiān)會(huì)的時(shí)點(diǎn)考核，在通常情況下銀行可以采取兩種方式提高撥備覆蓋率。

　　最為直接的方式就是降低增量貸款的規(guī)模。“銀行不太可能運(yùn)用這種方式來(lái)調(diào)整撥備覆蓋率。”金旭東強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

　　金旭東分析說(shuō)，銀行畢竟還是很注重業(yè)績(jī)的考核。因此，如果經(jīng)銀行審核通過(guò)可以放貸的項(xiàng)目，銀行沒(méi)有理由進(jìn)行壓縮。而且，銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行進(jìn)行的是時(shí)點(diǎn)考核，只要在考核時(shí)將信貸規(guī)模降下來(lái)即可。

　　另一個(gè)選擇則是調(diào)控存量貸款結(jié)構(gòu)，也就是在流動(dòng)資金貸款回收之后控制再發(fā)貸款。

　　涂永紅表示，控制高風(fēng)險(xiǎn)的貸款，轉(zhuǎn)而將資金投向風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目，這樣可以有效地減少預(yù)防壞賬的資金撥備。這樣，即使將貸款投放出去，也不需要相應(yīng)增加作為撥備的資金。

　　當(dāng)然，無(wú)論采取何種方式，控制房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)仍是此番銀行調(diào)控的重中之重。因此，在房地產(chǎn)項(xiàng)目上的貸款規(guī)模只有下降一條路。

　　涂永紅建議，房地產(chǎn)等行業(yè)可以通過(guò)發(fā)債等其他方式進(jìn)行融資，這樣也有助于避免銀行信貸資金過(guò)度集中而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。(于濛 )