跟購(gòu)買(mǎi)中意的實(shí)物商品一樣，買(mǎi)了理財(cái)產(chǎn)品，我們得認(rèn)真閱讀“使用說(shuō)明”。我見(jiàn)過(guò)不少認(rèn)購(gòu)不同理財(cái)產(chǎn)品的投資人，直到產(chǎn)品到期，仍然對(duì)理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)頗有不解。那么如何能有效地讀懂理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)呢？以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例。

　　經(jīng)過(guò)一輪的金融危機(jī)洗禮后，無(wú)論是銀行還是投資者，都對(duì)理財(cái)產(chǎn)品謹(jǐn)慎了很多。

　　現(xiàn)在投資人打算購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，就幾條要求：保本，收益要比相同期限的定期存款利率高。因此投資人一拿到說(shuō)明書(shū)，第一個(gè)找的就是“保本”這兩個(gè)字，找到了之后，再看后面寫(xiě)的是“保收益”還是“浮動(dòng)收益”。都找到了，才開(kāi)始查看這款理財(cái)產(chǎn)品是打新股，還是投資債券，哪款產(chǎn)品的收益率更高一些、期限上更有利一些、收費(fèi)上更少一些。

　　看到這些字眼之后，再看看說(shuō)明書(shū)里舉的例子，比如較好情況下收益是多少，最差情況下，自己會(huì)受到什么樣的損失�？赐赀@些之后，其他的說(shuō)明，投資人看得就不是很細(xì)致了，包括放在說(shuō)明書(shū)最前面的大段的風(fēng)險(xiǎn)提示，其中還有很多專業(yè)術(shù)語(yǔ)，不是在這個(gè)行當(dāng)里的人，看起來(lái)多少都會(huì)有些頭大。其實(shí)，這其中還有三個(gè)細(xì)節(jié)，是投資人應(yīng)該注意的：

　　一、預(yù)期年(化)收益率。這里面的關(guān)鍵字眼在于“年”。比如一款3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率4%，這并不代表你投資10萬(wàn)元之后，3個(gè)月就能拿回4000元。因?yàn)樗�說(shuō)的是一年12個(gè)月的收益率。而這款產(chǎn)品只有3個(gè)月，那么自然要再除以4了。

　　二、提前贖回條款。如果一款保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品允許投資人提前贖回，那么通常是有限制條件的。當(dāng)投資人選擇了提前贖回，不一定能保證足額收回本金，有時(shí)候收益也會(huì)受到影響，并會(huì)被收取一定的費(fèi)用。這意味著你在投資之前，最好要對(duì)自己的投資期限心中有數(shù)，不然真要中途退出，就會(huì)得不償失。

　　三、銀行工作日。一般投資者對(duì)這個(gè)說(shuō)明基本是不看的，就是大家都上班的日子嘛。我上班，你上班，我休假，你也休假。一般情況下確實(shí)如此，但如果一款理財(cái)產(chǎn)品是投資到國(guó)際市場(chǎng)上，可能就沒(méi)有這么簡(jiǎn)單了。

　　在銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，可能會(huì)在某一欄寫(xiě)明，銀行工作日為紐約、東京、北京共同的銀行營(yíng)業(yè)日。如此一來(lái)，什么美國(guó)獨(dú)立日(7月4日)、感恩節(jié)(每年11月最后一個(gè)星期四)，就都不是銀行工作日了。如果一款產(chǎn)品約定每周四為開(kāi)放日，投資人可以在那天申購(gòu)或者贖回，很顯然，2009年11月26日(11月最后一個(gè)星期四)那天，您就不用去了，去也是白跑一趟。應(yīng)該說(shuō)，銀行之所以作出這樣的限制，也并非是與投資人過(guò)不去。比如一款產(chǎn)品掛鉤于美國(guó)道瓊斯指數(shù)，約定每年1月19日的市場(chǎng)價(jià)格為產(chǎn)品定價(jià)基準(zhǔn)，2009年這一天中國(guó)上班，美國(guó)卻正逢馬丁·路德·金紀(jì)念日(每年1月第3個(gè)星期一)股市休市，價(jià)格根本就沒(méi)有，所以只好順延了。如此這般，銀行工作日也不是那么簡(jiǎn)單。

　　只有充分了解了這些細(xì)節(jié)，我們的投資工作才算告一段落。(戚春偉)