伴隨中國步入“老齡化社會”，越來越多的普通民眾意識到不能單純依靠國家或單位實現(xiàn)養(yǎng)老的目標(biāo)，養(yǎng)老定投也因此開始進入許多基金投資者的視線�；�金專家提醒，養(yǎng)老定投需重“宜早不宜遲”等“三法則”。

　　統(tǒng)計顯示，截至2008年底中國內(nèi)地60歲及以上人口已經(jīng)接近1.6億人，占總?cè)丝诒壤�高達12%，超過了聯(lián)合國老年人口占比達到10%的“老齡化社會”標(biāo)準(zhǔn)。瑞銀集團發(fā)布的一項研究報告，則將中國列為亞洲老齡化風(fēng)險最高的三個國家之一。

　　眾多數(shù)據(jù)表明，居民消費價格水平的高企，普通民眾面臨的養(yǎng)老壓力日益沉重。在這一背景下，越來越多的人開始意識到應(yīng)通過基金定投等理財方式儲備個人養(yǎng)老所需的資金。

　　易方達基金管理有限公司上海分公司副總經(jīng)理孫曦東提醒，養(yǎng)老定投需重“三法則”。首先是“宜早不宜遲”，越早開始投資，每月所需投入就越少。以恒生指數(shù)1979年到2009年底的實際收益率計算，假設(shè)一位白領(lǐng)希望退休時能通過定投攢夠100萬元，從30歲開始累計投資30年，每月需投入414元，從40歲開始累計投資20年，則每月需投入1730元。投資起步晚10年，每月定投投入需增加3倍多。

　　其次，養(yǎng)老定投要有恒心，不因股市短暫波動或下跌而動搖。孫曦東說，長期投資能夠減少市場短線波動對投資回報的影響。如果投資者因為短期內(nèi)無法忍受市場下跌或是其他因素而贖回基金或停止續(xù)投，就無法達到定期定投“長期平均成本”的目的，一旦股市上漲，也無法分享基金的良好績效表現(xiàn)。

　　第三，投資者在進行養(yǎng)老定投時，要充分了解自己的風(fēng)險收益特征，據(jù)此選擇不同類型基金以構(gòu)建組合。目前公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。其中，股票型基金和混合型基金被歸為高風(fēng)險資產(chǎn)，債券型基金被歸為中等風(fēng)險資產(chǎn)，貨幣市場基金被歸為低風(fēng)險資產(chǎn)。

　　孫曦東建議，風(fēng)險承受能力較強的投資者，可在養(yǎng)老定投中多配置一些偏股型基金，比如進取型投資組合可選擇指數(shù)基金和主動股票基金。（記者潘清）