深圳證監(jiān)局日前對(duì)轄區(qū)14家基金公司的基金經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行了突擊檢查發(fā)現(xiàn)，景順長(zhǎng)城基金公司基金經(jīng)理涂強(qiáng)，長(zhǎng)城基金公司基金經(jīng)理韓剛、劉海涉嫌利用非公開(kāi)信息買(mǎi)賣(mài)股票，涉嫌賬戶(hù)金額從幾十萬(wàn)元至幾百萬(wàn)元不等，現(xiàn)已正式立案稽查。一位接近監(jiān)管層的人士稱(chēng)：“深圳證監(jiān)局的突襲行動(dòng)是在證監(jiān)會(huì)授意下進(jìn)行的�！�

　　屢禁不止老鼠倉(cāng)

　　11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員行為準(zhǔn)則》(下稱(chēng)《準(zhǔn)則》)，這是中國(guó)證監(jiān)會(huì)首次對(duì)社會(huì)公開(kāi)發(fā)布對(duì)內(nèi)部工作人員的行為準(zhǔn)則�！稖�(zhǔn)則》明確規(guī)定，證監(jiān)會(huì)工作人員(包括派出機(jī)構(gòu)人員)離職后，必須經(jīng)過(guò)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定的冷凍期后，才能去證券公司、基金公司等監(jiān)管對(duì)象任職，其中，證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人員離職需要在三年“冷凍期”滿(mǎn)后，方能在監(jiān)管對(duì)象中任職，一般人員的“冷凍期”為一年。業(yè)內(nèi)人士均表示，《準(zhǔn)則》中對(duì)工作人員回避制度的規(guī)定，是最大的亮點(diǎn)。

　　北京大學(xué)法學(xué)院教授、法學(xué)博士、中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)甘培忠在接受采訪(fǎng)時(shí)表示：“為什么有那么多的老鼠倉(cāng)，除了基金經(jīng)理人本身的角色沖突，利益驅(qū)動(dòng)，最主要的是處罰不嚴(yán)，這一方面可能是證監(jiān)會(huì)能力不夠，或者這方面的人手不夠；另一方面，最值得注意的是，監(jiān)管部門(mén)與相關(guān)老鼠倉(cāng)經(jīng)理人的利益輸送，使得貓和老鼠的關(guān)系變成了大貓和小貓的關(guān)系。”而據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，我國(guó)的基金公司有數(shù)百家，而被管理層發(fā)現(xiàn)并受到處理的老鼠倉(cāng)數(shù)量只是冰山一角�；�金經(jīng)理絕大多數(shù)只為自己的親戚朋友從事老鼠倉(cāng)交易，不需要成文的合同甚至任何文字，往往是一個(gè)電話(huà)、一個(gè)暗語(yǔ)就能夠促成，因此難以察覺(jué)，相對(duì)隱蔽。

　　此前，證監(jiān)會(huì)對(duì)基金公司屢次違規(guī)有寬容之嫌。去年，上投摩根基金公司唐建、南方基金管理公司王黎敏搞“老鼠倉(cāng)”被證監(jiān)會(huì)處罰，但上投摩根只將唐建開(kāi)除撇清了自己；今年6月，融通基金管理有限公司原基金經(jīng)理張野搞“老鼠倉(cāng)”東窗事發(fā)，證監(jiān)會(huì)在通報(bào)時(shí)竟然申明“純屬個(gè)人原因”。按照證券投資基金法和民法通則相關(guān)規(guī)定，基金公司應(yīng)對(duì)員工違法行為承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　官員下海成隱憂(yōu)

　　相比屢禁不止的老鼠倉(cāng)，證監(jiān)會(huì)官員下海引出的權(quán)錢(qián)交易更是觸目驚心。最著名的案例莫過(guò)于銀河證券前總裁肖時(shí)慶。其人“游走”在證監(jiān)會(huì)和證券公司之間，往返穿梭，游刃有余。2001年從證監(jiān)會(huì)“下海”到東方證券擔(dān)任黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。2004年又回到證監(jiān)會(huì)，任職上市公司監(jiān)管部副主任、股改辦副主任。之后，又到了中國(guó)證券界最大券商銀河證券任總裁。有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，如果不出意外，在今年證監(jiān)會(huì)高層人事調(diào)整中，肖時(shí)慶被認(rèn)為還會(huì)回歸證監(jiān)會(huì)任職。

　　而隨后于今年5月13日落馬的國(guó)金證券董事長(zhǎng)雷波，也曾任職于證監(jiān)會(huì)，是王益擔(dān)任證監(jiān)會(huì)副主席期間的秘書(shū)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，已先后有42名證監(jiān)會(huì)工作人員離職后到基金公司任董事、總經(jīng)理、監(jiān)事等高管職務(wù)，遍布33家基金公司；證券公司高管中7人以上有在證監(jiān)會(huì)工作的背景；目前，至少有28名基金公司高管曾在證監(jiān)會(huì)任職，而且絕大部分都是發(fā)行部、會(huì)計(jì)部、上市部、基金部、機(jī)構(gòu)部五大敏感監(jiān)管部門(mén)的官員。這種現(xiàn)象被中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)所研究員張開(kāi)平稱(chēng)之為“神仙下凡”。這些下凡的“神仙”大都長(zhǎng)袖善舞，讓很多公司的高管羨慕不已。而身價(jià)的暴漲也讓一些在職官員心中癢癢�！罢�是因?yàn)榕c這些‘神仙’有了千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，使證監(jiān)會(huì)在執(zhí)法時(shí)往往投鼠忌器。”張開(kāi)平稱(chēng)。

　　筑建制度防火墻

　　早在1985年7月9日，中央就重申黨政機(jī)關(guān)干部不得在企業(yè)兼職。而在2008年4月和6月，中央相關(guān)部門(mén)就有兩次發(fā)文規(guī)定官商身份轉(zhuǎn)換的問(wèn)題，盡管這些規(guī)定在適用事項(xiàng)和對(duì)象上不盡相同，但都是同一個(gè)精神，就是要在政商之間建立一道防火墻，讓“政商旋轉(zhuǎn)門(mén)”失效。此次，證監(jiān)會(huì)主動(dòng)發(fā)布的《行為準(zhǔn)則》，被認(rèn)為是在建筑證券行業(yè)系統(tǒng)的防火墻�！皬母�好的規(guī)范工作人員行為、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的層面看，這是證監(jiān)會(huì)在健全內(nèi)部人事制度方面一個(gè)不小的進(jìn)步。”一券商內(nèi)部人士表示，證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定還是過(guò)于“溫柔”。比如工作人員離職“冷凍期”，《公務(wù)員法》中規(guī)定：“公務(wù)員辭去公職或者退休的，原系領(lǐng)導(dǎo)成員的公務(wù)員在離職三年內(nèi)，其他公務(wù)員在離職兩年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營(yíng)利性組織任職，不得從事與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營(yíng)利性活動(dòng)�！弊C監(jiān)會(huì)中的“一般人員”一年的冷凍期可以對(duì)應(yīng)此處的“其他公務(wù)員”的兩年，大大地打了折扣。

　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員皮海洲稱(chēng)，為了讓回避制度進(jìn)一步閃光，有些漏洞還需堵住。比如還缺乏相關(guān)的處罰措施，如果有人違反了《行為準(zhǔn)則》，如何處理就成了問(wèn)題。沒(méi)有配套處罰措施的《行為準(zhǔn)則》，難以治本。值得注意的是，此次證監(jiān)會(huì)發(fā)布準(zhǔn)則是以正式發(fā)文的形式對(duì)外公布，據(jù)悉有證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人表示，“發(fā)布形式更有利于接受社會(huì)監(jiān)督，約束力以及社會(huì)監(jiān)督力度得到加強(qiáng)”。而且，此次準(zhǔn)則還在此前《證監(jiān)會(huì)工作人員守則》的基礎(chǔ)上增加監(jiān)督一章，知情人可以向證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)相關(guān)單位舉報(bào)和投訴，證監(jiān)會(huì)將及時(shí)調(diào)查處理并反饋處理結(jié)果。這說(shuō)明證監(jiān)會(huì)開(kāi)始訴求社會(huì)監(jiān)督的力量，這是個(gè)好事。(《時(shí)代周報(bào)》 陸玲)