《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)》及配套文件正式發(fā)布,規(guī)定個人信用報告由人民銀行征信中心出具

　　中國證監(jiān)會、中國金融期貨交易所等部門8日正式發(fā)布《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)》及配套文件(全文見B2),確定投資者開戶資金門檻為50萬元，并必須臨柜開戶,個人信用報告由人民銀行征信中心出具。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹說，《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)》及配套文件自1月15日征求意見開始，有關(guān)部門共收到反饋意見52條。其中,關(guān)于期貨公司、證券公司及其他機構(gòu)的意見17條，個人投資者35條。

　　對此,有關(guān)部門在制度實施、操作性及禁止非現(xiàn)場開戶等方面采納了相關(guān)建議。

　　制度實施方面,主要涉及期貨公司和證券公司的分工。有意見提出，證券公司是投資者適當性制度諸多環(huán)節(jié)的落實主體，應(yīng)當明確其在相關(guān)業(yè)務(wù)中的分工。有關(guān)部門采納了該意見，在中金所《實施辦法》中增加期貨公司、證券公司業(yè)務(wù)對接要求，并規(guī)定期貨公司對證券公司的相關(guān)業(yè)務(wù)進行復(fù)核。

　　操作性方面,主要集中在適當性指標的具體理解和實施。有關(guān)部門采納相關(guān)意見后，在《操作指引》中明確人民銀行征信中心作為個人信用報告的權(quán)威出具機關(guān)。同時，在中金所《實施辦法》硬性條件中明確,仿真交易的10個交易日為累計計算。

　　為保證適當性制度的實施效果，有關(guān)部門采納相關(guān)意見后明確,期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當在其經(jīng)營場所為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)，即必須臨柜開戶，禁止非現(xiàn)場開戶。

　　關(guān)于50萬的開戶資金門檻,證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，目前滬深300股指期貨合約的合約面值大約為100萬，按12%的最低保證金水平，考慮期貨交易的基本風(fēng)險控制要求，50萬的資金門檻是合適的。

　　“高風(fēng)險產(chǎn)品設(shè)定準入資金門檻是國際上比較成熟的做法，是對中介機構(gòu)將適當?shù)漠a(chǎn)品賣給適當?shù)耐顿Y者的要求。設(shè)定最低資金要求可以較好地驗證投資者的風(fēng)險承受能力�！庇嘘P(guān)部門負責人說。