月初,巴菲特以260億美元(約1775億人民幣)巨資收購鐵路公司。一時(shí)間,“巴菲特鐵路概念”在A股市場刮起一陣風(fēng)暴。這次,他又大筆一揮,將沃爾瑪、雀巢和�？松�美孚納為新寵。巧合的是,金融大鱷索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司當(dāng)季大手筆增持沃爾瑪股份,顯示兩位投資大師對消費(fèi)板塊的偏愛。

　　進(jìn)入11月后,國內(nèi)基金公司也紛紛開始布局“歲末行情”,多數(shù)基金公司表示,隨著消費(fèi)升級趨勢的加強(qiáng),明年一季度或?qū)⒂瓉硐�費(fèi)板塊的蜜月期。

　　巴菲特索羅斯做多消費(fèi)板塊

　　據(jù)美國證券交易委員會(SEC)16日披露的文件,美國“股神”巴菲特執(zhí)掌的投資旗艦伯克希爾·哈撒韋公司在第三季度持股總市值上升超過10%,達(dá)到566億美元,其投資組合中最大的變動是增持全球零售業(yè)巨頭沃爾瑪股份近1800萬股至3780萬股,投資額接近翻番。

　　不僅如此,巴菲特還持有雀巢、�？松�美孚以及富國銀行等公司的股份,而這次他選擇增持股票的公司,大部分都是內(nèi)需類股票。

　　無獨(dú)有偶,金融大鱷索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司當(dāng)季也增持了大約100萬股沃爾瑪股份,目前持有110萬股；索羅斯基金此前曾連續(xù)減持這家零售巨頭的股份,至第二季度末一度降至8.97萬股。截至第三季度,索羅斯基金管理公司在過去的三個月持股總市值增加20億美元至62億美元。

　　與巴菲特的投資方向略有不同,索羅斯似乎更鐘情于電信題材。數(shù)據(jù)顯示,索羅斯基金管理公司在第三季度大幅提高在電信領(lǐng)域持股量,包括增持電信運(yùn)營商美國電話電報(bào)公司(AT&T)股票340萬股至420萬股。

　　此外,該基金同時(shí)大舉增持金融股,包括購入22.41萬股美國銀行股票以及6.78萬股摩根大通股票。目前其在美國銀行持股量達(dá)到27.19萬股,在摩根大通持股量達(dá)7.37萬股。

　　經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增強(qiáng)投資者信心

　　美股連續(xù)上漲也帶動全球的投資熱情,而巴菲特、索羅斯雙雙做多消費(fèi)類投資品種,也顯示兩位投資大師看好美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,乃至全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。而中國經(jīng)濟(jì)在這一年相對于全球經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇,同時(shí),A股市場也從去年年底的1600點(diǎn)探底回升。

　　數(shù)據(jù)顯示,2009年前三季度GDP同比增長7.7%,其中一季度同比增長6.1%,二季度為7.9%,三季度為8.9%,前三季度經(jīng)濟(jì)同比增速逐季回升,呈現(xiàn)出明顯的“V”型走勢,這一數(shù)據(jù)證實(shí)中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全面復(fù)蘇。

　　“有人擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)二次探底會影響到中國使得中國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)二次探底,但我覺得這種可能性不大,因?yàn)橹袊��?jīng)濟(jì)的快速復(fù)蘇主要依靠的是國內(nèi)投資和消費(fèi)。”國泰滬深300指數(shù)基金基金經(jīng)理劉翔對中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇表示看好。

　　博時(shí)新興成長基金基金經(jīng)理李培剛也表示同樣的看法�！皬墓乐邓�平上看,目前滬深300指數(shù)2009年動態(tài)PE為23倍左右,尚處于合理區(qū)間。按目前市場較為一致預(yù)期即2010年企業(yè)盈利增長20%測算,明年滬深300指數(shù)動態(tài)PE降為18倍左右,估值水平較低；市場需要的是未來數(shù)據(jù)能支持這一預(yù)期,中間過程是指數(shù)震蕩向上。”

　　A股或迎來消費(fèi)板塊蜜月期

　　汽車、零售等消費(fèi)板塊在上周大放異彩,成為年末行情中最耀眼的板塊。在對中長期經(jīng)濟(jì)面無明顯憂慮的情況下,穩(wěn)健增長的消費(fèi)成為機(jī)構(gòu)做多的主要領(lǐng)域。多數(shù)基金公司認(rèn)為,隨著消費(fèi)升級趨勢的加強(qiáng),明年一季度或?qū)⒂瓉硐�費(fèi)板塊的蜜月期。

　　景順長城基金認(rèn)為,看好消費(fèi)的主要原因來自中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型,消費(fèi)可能成為未來中國經(jīng)濟(jì)增長主要推動力。隨著短期“反危機(jī)”應(yīng)對政策的逐步淡出,下一階段將轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和培育新增長源為著力點(diǎn)的、兼顧短期的宏觀經(jīng)濟(jì)政策,著力擴(kuò)大內(nèi)需,提高消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率將成為其中的重點(diǎn)。

　　“隨著經(jīng)濟(jì)增長模式改變,傳統(tǒng)的‘中國制造,美國消費(fèi)’模式已不適合未來發(fā)展需要�！崩钆鄤傉J(rèn)為,國內(nèi)制造業(yè)龐大的過剩產(chǎn)能需要內(nèi)部消化,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)度必須加快,培育新的增長點(diǎn)、提高內(nèi)需消費(fèi)是未來國家基本國策。同時(shí),李培剛表示看好汽車、家電、零售、食品飲料等消費(fèi)行業(yè)在未來的盈利能力。(賈肖明)