事實上，對那些在股市上的不負責任的言論，監(jiān)管部門沒有聽之任之。2002年4月，在中國證監(jiān)會網站公布的證券投資咨詢機構及其執(zhí)業(yè)人員名單中，人們發(fā)現，號稱“中國薦股第一人”的趙笑云及其創(chuàng)辦的東方趨勢投資有限公司已經沒有了蹤影。官方的說法是“暫緩通過年檢，暫停業(yè)務”。

　　趙笑云的被封殺源自其對青山紙業(yè)的大肆推薦。在他多次“咬定青山不放松”的推薦后，這只股票卻開始了漫長的下跌，咬定“青山”的投資者們被青山咬定。

　　曾以《短線是銀》系列圖書走紅的唐能通，一直聲稱為下崗工人和退休工人做股評，他當年的口號是，“兩年讓10萬元變成百萬元”。

　　然而，2002年10月18日起，中國證監(jiān)會上海稽查局連續(xù)3天在三大證券報上發(fā)布了同一則公告：“上海廣通投資咨詢有限公司的唐能通，根據《證券法》第一百六十八條的規(guī)定，請你于10月31日之前到中國證監(jiān)會上�；�查局接受調查�！�

　　這個時候人們才發(fā)現，這個股市“名嘴”和他本人開辦的廣通投資咨詢有限公司，從未獲得過證監(jiān)會認定的從業(yè)資格。

　　2005年12月12日，中國證監(jiān)會發(fā)布《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》，列出了13條高壓線。

　　其中包括，不得以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以“免費贈股”等營銷方式招攬業(yè)務；不得以夸大、虛報薦股業(yè)績等方式，進行不實、誘導性的廣告宣傳及營銷活動，或傳播其他虛假、片面和誤導性的信息等內容。

　　2006年春節(jié)剛過，證監(jiān)會就公布了對股市黑嘴和咨詢機構的處罰名單，被業(yè)內稱為，黑嘴限制令后的首次處罰。

　　在這個包括券商、上市公司以及證券從業(yè)人員等在內的11項處罰決定中，對市場名嘴孫成剛(曾用名“孫成鋼”)的處罰尤為引起關注。

　　由于被認定違反了相關規(guī)定，證監(jiān)會對其進行了沒收199萬元違規(guī)所得外加10萬元的罰款，同時對孫成剛持股100%的山東神光咨詢服務有限責任公司也處以5萬元的罰款。

　　當時的股市“名嘴”孫成剛被要求5年內不得從事任何證券業(yè)務和擔任上市公司高級管理人員。

　　此外，包括閩發(fā)證券董事長張曉偉、漢唐證券董事長吳克、民安證券董事長劉大力在內的10名券商高管被處“永久性市場禁入”的處罰。

　　然而，孫成剛并非從此離開證券市場。據報道，在擔任了一段時間的《投資有道》雜志主編后，孫成剛創(chuàng)辦了上海孫成鋼投資咨詢有限公司和上海孫成鋼科技開發(fā)有限公司，設立私募基金，做起了代客理財。

　　2007年3月7日，股評人蔡國澍在新浪財經網登出《青海明膠：渤海證券借殼上市的最佳選擇》一文，表示“青海明膠存在被渤海證券借殼上市的強烈預期”。3月12日，蔡國澍又在和訊博客上刊登《遼源得亨：東莞證券借殼上市的最佳平臺》一文，表示“遼源得亨自然而然地成為東莞證券借殼上市當仁不讓的選擇”。

　　這兩篇文章發(fā)表后，兩只股票立即迎來3個漲停板。兩家公司都發(fā)布公告稱，屬于股票交易異常波動。

　　2007年3月19日，中國證監(jiān)會認定蔡國澍涉嫌在互聯網上發(fā)表嚴重失實信息，對相關公司股價造成影響，涉嫌違法違規(guī)，宣布對其立案稽查。最終罰款3萬元了事。

　　2007年4月，中國證監(jiān)會在媒體發(fā)布《行政處罰決定書送達公告》，對無證股評人李世俊開出30萬元罰單。

　　在2006年就被禁止進場的孫成剛在2007年12月再遭官司。因他創(chuàng)辦的上海弘信公司未經批準，代人炒股分成獲利，被浦東新區(qū)法院以非法經營罪判處有期徒刑3年、緩刑3年。

　　2008年9月，中國證監(jiān)會通過媒體，向深圳前沿投資顧問有限公司以及汪夢飛、梁祖芝、陳建平、羅嗣紅等4人發(fā)出《行政處罰及市場禁入事先告知書送達公告》，因4人對上海天力投資顧問公司及其關聯公司證券違法違規(guī)行為負有責任，擬對他們依法作出行政處罰及市場禁入的決定。

　　通過自辦的網站、贈送的刊物以及電視臺等媒體，向投資者推薦“黑馬”股票，引誘投資者繳納高昂會員費，甚至為投資者代理操作。股民一旦成為會員，就會被誘導高買低賣，深圳前沿投資顧問有限公司從而達到間接獲利的目的。汪夢飛等4人玩起了組團忽悠股民的把戲。

　　2008年11月21日，中國證監(jiān)會查處首起咨詢機構操縱市場案。武漢新蘭德投資顧問有限公司被沒收非法所得735萬元，并處以735萬元的罰款，個人投資者陳杰被沒收被證監(jiān)會依法凍結的股票。

　　這是一個機構聯合黑嘴忽悠的案例。武漢新蘭德董事長兼總經理朱漢東代表公司向陳杰提供股票買入建議，待陳杰利用其控制的賬戶買入后，由朱漢東署名，以新蘭德名義通過網絡媒體和報紙等公眾傳媒公開推薦相關股票。陳杰則利用公開推薦所造成的市場影響，在推薦后的下一個交易日賣出股票牟利。

　　在2007年1月1日至4月26日期間，陳杰通過上市建議、買入、推薦、賣出的方式交易操作了37次，武漢新蘭德收取咨詢費用非法獲利735萬元。

　　案發(fā)后，朱漢東被罰30萬元，5年內禁入證券市場。

　　最轟動、最大金額罰單的開出也在同一天，北京首放投資顧問有限公司及其法定代表人、經理汪建中一時讓股民震驚。

　　汪建中是股評界絕對的大腕，這位1968年生人大學學歷，先后就職于中國工商銀行某分行和中國國際航空公司。2001年8月注冊成立北京首放投資顧問有限公司，曾是一些電視欄目的特約嘉賓。

　　汪建中的手法與其他黑嘴并無太多區(qū)別，依然是利用個人在證券投資咨詢業(yè)的影響，向社會公眾推薦股票，通過“先行買入證券、后向公眾推薦、再賣出證券”的手法操縱市場，非法獲利。2007年1月至2008年5月期間，通過上述手法交易操作了55次，買賣了38只股票或權證，累計獲利超過1.25億元。

　　黑嘴迎來的是中國證監(jiān)會最為嚴厲的處罰，北京首放的證券投資咨詢業(yè)務資格被撤銷，對汪建中沒收違法所得逾1.25億元，并處以1.25億元罰款。汪建中終身禁止進入證券市場。

　　然而，對樓市黑嘴，目前尚未發(fā)現有相關處罰。(記者 李松濤整理）