自從2008年11月國家計劃出臺重點產(chǎn)業(yè)振興政策以來，A股市場就走出了相對獨立的行情，個股表現(xiàn)活躍，板塊運行特征也非常明顯，而活躍的個股及板塊行情與每次將要出臺的產(chǎn)業(yè)振興政策息息相關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著產(chǎn)業(yè)振興計劃的不斷出臺，投資機會將會層出不窮，相關(guān)板塊將會反復(fù)活躍。其中，未來即將上報的五大產(chǎn)業(yè)振興計劃將是投資者重點關(guān)注所在。

　　未來五行業(yè)規(guī)劃將陸續(xù)出臺

　　雖然國家已經(jīng)出臺了4萬億元擴大內(nèi)需的舉措，但2009年“保八”的目標仍很嚴峻。繼4萬億刺激措施之后，九大行業(yè)振興計劃也陸續(xù)出爐。據(jù)了解，目前已經(jīng)推出汽車、鋼鐵、紡織業(yè)和裝備制造業(yè)4個振興規(guī)劃。市場熱點也圍繞著這些板塊、個股展開了強烈的上漲。在上周三，國務(wù)院審議紡織行業(yè)振興規(guī)劃的時候，這種預(yù)期就推動紡織股強勁飆升，華紡股份、福建南紡、鳳竹紡織、深紡織A等紡織股紛紛漲停。其余5個振興規(guī)劃，即輕工、石化和化工、有色金屬、電子信息、船舶，市場也普遍預(yù)計會在3月初“兩會”前推出。

　　上月底有消息稱，“中國造船振興規(guī)劃”已經(jīng)制訂完成，隨后將上報國務(wù)院，船舶業(yè)規(guī)劃有望成為新一批被審批的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，政府未來將會在幫助企業(yè)應(yīng)對棄單風(fēng)險、擴大國內(nèi)需求和提升企業(yè)競爭力等方面進一步出臺措施，其中包括成立船舶工業(yè)發(fā)展基金和成立融資租賃公司等。

　　另外，今年初有消息從國家發(fā)展改革委召開的有色金屬產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃編制工作座談會上傳出，有色金屬振興規(guī)劃已經(jīng)得到國務(wù)院初步認可，其振興規(guī)劃有可能較早付諸實施。記者從消息人士處了解到，與鋼鐵和汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃類似，有色金屬產(chǎn)業(yè)振興重點還包括加快產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略重組、增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力和大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟等幾方面內(nèi)容。具體措施包括適時增加儲備、加大控制境外資源的支持力度、推進企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度、淘汰落后、合理配置資源幾個方面。

　　根據(jù)最新消息顯示，電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃也于近日提交國家發(fā)改委討論并初步得到認可，修改后將提交國務(wù)院審議，有望成為第三批獲得通過的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。據(jù)悉，規(guī)劃將提出加快實施一批重大工程建設(shè)項目，主要涉及集成電路、軟件及信息服務(wù)、新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字視聽、寬帶通信等。同時，規(guī)劃有望調(diào)整出口有關(guān)稅率、加快撥付重大項目發(fā)展資金、加大銷售補貼等。

　　另外在石化業(yè)方面，中原證券預(yù)測，規(guī)劃將圍繞提高部分高附加值產(chǎn)品的出口退稅率，合成樹脂、合成橡膠等退稅率將于5%提高到11%。

　　三類投資機會值得關(guān)注

　　那“九大產(chǎn)業(yè)振興計劃”會產(chǎn)生怎樣的投資機會？國金證券投資策略小組最新研報表示，振興計劃的投資機會，主要出現(xiàn)在受益于核心措施的周期性行業(yè)以及政策推動下的企業(yè)并購等三類機會。

　　受益于財政投資拉動的企業(yè)主要有：中國重汽、濰柴動力等重卡及零配件生產(chǎn)企業(yè)，中石油、中石化等化工企業(yè)，中國鋁業(yè)、江西銅業(yè)、中金嶺南等核心有色金屬企業(yè)，太原重工、中國南車等重點機械設(shè)備企業(yè)，申達股份等產(chǎn)業(yè)用紡織品生產(chǎn)企業(yè)，以及中興通訊等主要3G設(shè)備制造企業(yè)。

　　受益于“家電下鄉(xiāng)”模式推廣的企業(yè)：北汽福田、江淮汽車等汽車企業(yè)，海信電器、深康佳等電視機企業(yè)，青島海爾、美的電器、小天鵝等白色家電企業(yè)，浙江陽光、佛山照明等節(jié)能燈企業(yè)，江西銅業(yè)、云南銅業(yè)等有色金屬企業(yè)，萊寶高科等手機制造企業(yè)，得潤電子、華微電子等半導(dǎo)體企業(yè)，以及方正科技、同方股份等計算機企業(yè)。

　　最后，值得關(guān)注的是，在政府的積極推動下，部分行業(yè)存在由兼并重組所帶來的投資機會。其中鋼鐵行業(yè)中鞍本、廣東、廣西、河北和山東鋼鐵集團可能會有實質(zhì)性重組；鞍本集團與攀鋼、東北特鋼，太鋼和長治等鋼廠的聯(lián)合重組也有望得到推動。汽車行業(yè)中已傳聞的重組方案包括“奇瑞-江淮”和“長安-哈飛-昌河”；被兼并重組概率較大的企業(yè)還包括浙江吉利、比亞迪、長城汽車和云內(nèi)動力。有色金屬行業(yè)中的中鋁公司、江西銅業(yè)、中金嶺南等重點企業(yè)最有機會在行業(yè)內(nèi)進行并購。

　　海通證券分析師則認為，當前市場處于利好政策密集期中，個股與板塊機會比較多。這也可能是上半年機會最集中的時間段。不過該位分析師提醒投資者注意部分產(chǎn)業(yè)利好政策可能會出現(xiàn)提前消化的情況。

　　另有分析人士表示，此次“振興規(guī)劃”是長遠的，效果是長期的，反映到二級市場的股價上卻是迅速的。因此，凡是近半個月受此利好消息漲幅超過35%的個股，應(yīng)注意回避風(fēng)險；底部剛剛啟動、漲幅不超過15%的個股，投資者可以適當調(diào)整換股。(記者 高菲)

　　相關(guān)板塊指數(shù)上周行情

　　板塊指數(shù) 上周漲幅 收盤價

　　有色金屬 19.01% 3247.97

　　造紙印刷 15.24% 1021.39

　　電子信息 15.18% 973.67

　　汽車類 12% 1457.75

　　化工化纖 11.75% 2051.38

　　電器 11.54% 1652.14

　　紡織服裝 11.11% 1669.08

　　機械 9.16% 2220.98

　　煤炭石油 8.45% 2262.94

　　鋼鐵 8.43% 2300.96

　　數(shù)據(jù)來源:大智慧

　　相關(guān)鏈接

　　已出臺行業(yè)振興規(guī)劃及影響

　　第一批行業(yè)振興規(guī)劃

　　1月14日，國務(wù)院會議審議并原則通過鋼鐵產(chǎn)業(yè)與汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。

　　汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃內(nèi)容主要集中于：培育汽車消費，支持大型汽車企業(yè)集團兼并重組，支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造和新能源汽車及零部件發(fā)展，支持自主品牌、完善汽車消費信貸。

　　分析人士認為，此次政策將整體推動汽車消費，有利于緩解行業(yè)下滑勢頭，不過政策力度低于預(yù)期，且推進汽車產(chǎn)業(yè)重組阻力重重，短期難以帶來效果。不過，在提振計劃刺激之下，汽車類指數(shù)連拉4根周陽線，上周周漲幅也取得了12%的不俗成績。

　　鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃內(nèi)容主要集中于：以控制總量、淘汰落后產(chǎn)能、鼓勵聯(lián)合重組、技術(shù)改造、優(yōu)化布局為重點，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)由大變強。分析師普遍認為，規(guī)劃中未涉及鋼材儲備計劃等內(nèi)容，中長期來看是利好，但“遠水”難解“近渴”，不足以在短期內(nèi)帶動行業(yè)扭轉(zhuǎn)。不過，自1月14日以來到上周五為止，鋼鐵指數(shù)也上漲了12.91%，其中上周周漲幅8.43%。

　　第二批行業(yè)振興規(guī)劃：

　　2月4日，第二批產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃——紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃出爐。

　　此前受該政策出臺預(yù)期的刺激，裝備制造業(yè)股價已出現(xiàn)了大幅反彈，其中南方匯通漲幅更是超過25%。

　　盡管本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃沒有出臺細節(jié)內(nèi)容，但長江證券認為該規(guī)劃將帶來三方面的實質(zhì)性利好：第一，國產(chǎn)設(shè)備占有率將得到提高，預(yù)計政府將在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源及原材料等重點工程的建設(shè)中加大對于國產(chǎn)設(shè)備的采購比例，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，工程機械行業(yè)的收益較大，重點工程建設(shè)中，機場用設(shè)備、鐵路裝備、煤炭開采設(shè)備及專用機床制造商受益明顯；第二，基礎(chǔ)配套件行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，國家可能通過專項資金來扶持相關(guān)企業(yè)進行核心零配件的研發(fā)，預(yù)計風(fēng)電軸承及工程機械液壓件制造商將受益明顯；第三，政策支持將有助于國內(nèi)企業(yè)進行行業(yè)整合。

　　在紡織業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，加大了對該行業(yè)的財稅金融支持，如將紡織品服裝出口退稅率由14%提高至15%，對基本面較好但暫時出現(xiàn)經(jīng)營和財務(wù)困難的企業(yè)給予信貸支持。

　　招商證券分析師王薇表示，振興規(guī)劃包括對紡織企業(yè)短期的干預(yù)和長期的扶持。短期干預(yù)政策旨在對行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的企業(yè)倒閉情況進行“救急”，主要包括出臺減負政策和改善企業(yè)信貸；長期的扶持，重點在促進產(chǎn)業(yè)升級，對行業(yè)內(nèi)存在的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象進行調(diào)整。

　　紡織指數(shù)上周周漲幅超過10%。多數(shù)分析師認為，這已基本消化了對規(guī)劃的預(yù)期。由于困擾紡織業(yè)發(fā)展的產(chǎn)能過剩問題的解決是個長期過程，因此，在相當長一段時間里，紡織業(yè)仍受到基本面的制約。(張藝 龐倩影)