由于激勵(lì)對(duì)象包含監(jiān)事，天力士股權(quán)激勵(lì)方案因違背證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的《股權(quán)激勵(lì)審核備忘錄2號(hào)》相關(guān)規(guī)定而中止，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在第二批披露股權(quán)激勵(lì)方案的上市公司中，存在這一“硬傷”的還有13家。分析人士指出，這13家公司將或者選擇對(duì)其股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行修改，或者選擇放棄其股權(quán)激勵(lì)方案。

　　本月初，證監(jiān)會(huì)連發(fā)兩道金牌對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行從嚴(yán)審批，天士力則成為繼特變電工之后又一家中止其股權(quán)激勵(lì)的公司。據(jù)天力士5月24日公告，其中止股權(quán)激勵(lì)的原因正是與證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)審核備忘錄的相關(guān)規(guī)定不符。從該公司2月19日發(fā)布的股權(quán)激勵(lì)草案內(nèi)容來(lái)看，該公司的激勵(lì)對(duì)象包括5名監(jiān)事，而這正是其觸及股權(quán)激勵(lì)新規(guī)進(jìn)而中止股權(quán)激勵(lì)的 “硬傷”所在。在證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號(hào)》中明確規(guī)定：為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。

　　分析人士指出，由于在公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，監(jiān)事只對(duì)公司具有監(jiān)督職能，并不參與公司的業(yè)務(wù)決策和具體管理，而股權(quán)激勵(lì)是為了激勵(lì)公司高管等進(jìn)一步提高公司業(yè)績(jī)，因此將監(jiān)事排除在激勵(lì)對(duì)象之外，不僅不會(huì)影響到股權(quán)激勵(lì)的目的，還能夠更好確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性。

　　但在證監(jiān)會(huì)股權(quán)激勵(lì)新規(guī)出臺(tái)之前，上市公司制定其股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，對(duì)于監(jiān)事具有獨(dú)立性這一特征并沒(méi)有很大的重視。從第二批公布股權(quán)激勵(lì)草案的公司來(lái)看，有13家公司都將監(jiān)事包括在其股權(quán)激勵(lì)對(duì)象當(dāng)中。這13家公司中，激勵(lì)對(duì)象包括3名監(jiān)事的共有6家，分別是金螳螂、太陽(yáng)紙業(yè)、廣宇集團(tuán)、東華合創(chuàng)、萬(wàn)業(yè)企業(yè)與通威股份。報(bào)喜鳥、新湖中寶、獐子島、華星化工以及新海宜等5家公司的激勵(lì)對(duì)象中包含了2名監(jiān)事。迪馬股份激勵(lì)對(duì)象中有1名監(jiān)事，而新湖創(chuàng)業(yè)的激勵(lì)對(duì)象中監(jiān)事高達(dá)5名。

　　13家公司中，有3家公司的監(jiān)事所獲股票期權(quán)占計(jì)劃總量的比例超過(guò)10%，分別是金螳螂的3名監(jiān)事所獲股票期權(quán)占計(jì)劃總量的比例為10%，萬(wàn)業(yè)企業(yè)和新湖創(chuàng)業(yè)分別為12.32%和13.67%。

　　近日中止其股權(quán)激勵(lì)方案的天力士，除激勵(lì)對(duì)象包含監(jiān)事成為觸及證監(jiān)會(huì)股權(quán)激勵(lì)新規(guī)的 “硬傷”外，該公司預(yù)留股票期權(quán)數(shù)超過(guò)其股票期權(quán)總數(shù)的10%也成為其 “違規(guī)”的另一因素。在第二批披露股權(quán)激勵(lì)草案的公司中，有8家上市公司因預(yù)留激勵(lì)股份超限而與證監(jiān)會(huì)股權(quán)激勵(lì)新規(guī)不符，而多家公司的預(yù)留股票期權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“預(yù)留比例”10%的上限。

　　由于證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的 《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號(hào)》明確規(guī)定：公司如無(wú)特殊原因，原則上不得預(yù)留股份，確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的10%，因此這8家公司的股權(quán)激勵(lì)方案也面臨變數(shù)。

　　華菱管線和撫順特鋼兩家公司，由于其股權(quán)激勵(lì)方案擬通過(guò)計(jì)提激勵(lì)基金來(lái)購(gòu)買限制性股票而違背了證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)新規(guī)。

　　撫順特鋼在其股權(quán)激勵(lì)方案中稱，將委托管理人在公司股權(quán)激勵(lì)額度和激勵(lì)對(duì)象自籌資金額度內(nèi)，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買公司A股股票授予激勵(lì)對(duì)象。激勵(lì)對(duì)象自籌資金額度等于其個(gè)人股權(quán)激勵(lì)額度，即激勵(lì)對(duì)象個(gè)人自籌比例為50%。

　　而由于《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)》明確規(guī)定：提取的激勵(lì)基金不得用于資助激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買限制性股票或者行使股票期權(quán)，因此上述兩家公司股權(quán)激勵(lì)方案也與新規(guī)不符。(作者：吳曉婧)