孫立堅：規(guī)范銀信合作是為走得更遠

　　10日，銀監(jiān)會下發(fā)《關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的有關通知》，銀行股大跌，在各方都認為銀行將面臨重大沖擊時，復旦大學經濟學院孫立堅教授在接受記者采訪時獨家透露，目前銀監(jiān)會對國內銀行業(yè)的調整或可解讀為是政府意欲讓國內銀行進軍海外銀行市場的一種舉措，通過對銀行風險的控制，使其在各方面的數(shù)據(jù)、指標均向國際標準靠攏。

　　風險把控不可或缺

　　孫立堅表示，目前銀監(jiān)會重拳出擊銀行業(yè)，主要由于兩個因素的不穩(wěn)定，一是國內的房地產市場運作還不夠穩(wěn)健，二是國內的金融市場還不夠成熟。房地產市場一旦嚴重萎縮，銀行持有的便是不良資產。一旦房地產崩潰，銀行抱住的就都是大石頭。

　　銀監(jiān)會目前的舉措就是，讓銀行在資金賬面上看起來還良好的狀態(tài)下，減少高收益、高風險的投資，讓資金回流到崗位上，讓銀行資本金充足，以防資不抵債。

　　按照國際新巴塞爾協(xié)議，銀行應保持現(xiàn)有加權風險資產總數(shù)8%的資本金充足率。當然，國外銀行市場存在一個資金風險測量標準：就是對銀行目前的資產風險程度進行評估，從而得出一個資本充足率的數(shù)據(jù)，風險越高、資本充足率也就越高。而這正是目前國內銀行業(yè)所缺乏的一點，沒有對市場風險測評的一個標準。

　　據(jù)《通知》，表外資產在今明兩年全部轉向表內，或可理解為，測算資本充足率的分母變大了，更重要的是，資產風險也跟上來了。首先，毋庸置疑，分子應跟上來，滿足資本金充足，但若是分母的資產不夠健康，存在風險。那么8%是不夠的，資本充足率達到12%、15%、甚至20%都是有可能的。而此次銀監(jiān)會下發(fā)的最新文件中規(guī)定：“大型銀行按11.5﹪，中小銀行按10﹪的資本充足率計提資本。”從中可以看出，目前國內銀行業(yè)也只是“看上去很美”。

　　銀行“被缺錢”

　　對于銀行中間手續(xù)費提升問題，孫立堅解讀銀行的狀態(tài)就是 “被缺錢”：“表面看，銀行缺錢，要通過調高手續(xù)費來賺取這微薄的利潤。那在國家監(jiān)管很松的時候，為什么銀行手續(xù)費不提價呢？這可以理解為是國內銀行業(yè)和政府之間的一種博弈�！�

　　而記者也注意到，前不久銀監(jiān)會公布的《商業(yè)銀行服務價格管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）其中有6項禁止收費的項目是本就沒有的。但是，7項銀行收費被強制取消的看似監(jiān)管力度很大，可是，3000余項現(xiàn)有銀行收費項目，僅僅有7項銀行收費被強制取消，民眾不難掂量出此次《辦法》出臺究竟分量幾何。有專家稱，這是銀監(jiān)會在避重就輕。

　　國內銀行走出去

　　對于銀監(jiān)會重拳出擊銀信合作的最終目的，孫立堅教授認為，并不是政府在逼房價下跌，如果要真是以房價下跌為目的考量，那政府的力度還不夠。

　　追根溯源，銀監(jiān)會或是期望讓銀行回歸到一個比較健康的狀態(tài)，為進軍國際金融市場做準備。中國的股票有問題，經濟不會有問題；但是中國的銀行要是真出了問題，那經濟就面臨大問題了。畢竟銀行還是國內經濟的主動脈。

　　在分析目前政府對銀行業(yè)做的一系列調整中，孫立堅向記者獨家透露，可以看出，目前政府對國內銀行業(yè)在一些指標、數(shù)據(jù)上的調整都在向歐美銀行業(yè)靠攏。這或許可理解為政府意欲調整銀行業(yè)，使其以較為健康的姿態(tài)，打開國際金融市場。

　　畢竟，目前國內銀行市場能夠贏利的渠道還很有限，如若經過調整，一些指標、數(shù)據(jù)達到國際標準。從而國內銀行可以走出去，在國際金融市場中開發(fā)一些針對海外投資客的理財產品，豐富盈利渠道，也可收購一些其他海外銀行擴充資本。（ 任文嬌）