如果未封頂樓盤的按揭貸款業(yè)務被全面擱置，很可能將中國的期房預售制度送上末路，這樣一來，中國樓市馬上就會告別一個靠欺瞞國家和老百姓起家的“虛假繁榮”時代，以開發(fā)商為代表的賣方主導地位將從根本上被削弱。

　　北京已經勒令一些銀行停止向未封頂樓盤提供按揭貸款。一些股份制商業(yè)銀行在北京踐行了這一嚴厲指示，陸續(xù)從未封頂項目中撤出。如果不出意外(比如遭到各銀行抱怨、反抗或抵制)，短期內四大國有銀行也將同樣受此約束。

　　事情早有跡象——10月24日，中國銀監(jiān)會主席劉明康在本年第四季度經濟金融形勢通報會上警告說，非審慎貸款行為造成了銀行的信用風險，房地產假按揭時有發(fā)生，土地儲備貸款風險突出。

　　根據國務院常務會議關于宏觀調控的決議，銀監(jiān)會下一階段將重點加強對房地產“假按揭”、土地儲備和“兩高一剩”行業(yè)等不合規(guī)和高風險貸款的檢查和管理，確實摸清這些貸款的數量和風險狀況，并制定出風險分類管理和化解措施。

　　早在啟動調控的2004年夏天，類似舉動就有出現。那時候金融監(jiān)管層將銀行存款準備金率提高了0.5個百分點。有一段時間，中國銀監(jiān)會甚至命令商業(yè)銀行停止發(fā)放貸款，但不久后這一命令即解凍。

　　現在，銀監(jiān)會重又命令各銀行停止放貸。不過這次有些不一樣。新近接連曝出幾起手法簡單、情節(jié)荒誕的巨額騙貸案件使監(jiān)管層憂心忡忡，比如北京森豪公寓，一個項目就輕易套取了銀行7億元的巨額貸款，銀行內部人員與開發(fā)商里應外合竊取國有資金用于經營自己的生意，事發(fā)之后只回報給銀行幾幢灰掛塵封的爛尾樓。此外，騙貸、重復抵押等假按揭行為近幾年有高發(fā)征兆，更多沒有浮出水面的類似假按揭已經或正在發(fā)生，銀行的不良貸款正出現一個無底黑洞式的虧空。

　　有鑒于此，這顯然不會是一次簡單而短暫的例行性業(yè)務檢查，監(jiān)管層很可能想通過本次關門盤點的機會，商討出一個周全的對付辦法，然后果斷掀起一次大范圍的整治風暴。這種做法和最近國土資源部向各地派駐土地督查局、九部委檢查組巡視地方調控如出一轍。這樣一來，中國樓市會面臨怎樣的局面呢？

　　如果未封頂樓盤的按揭貸款業(yè)務被全面擱置，很可能將中國的期房預售制度送上末路——期房預售給金融安全帶來的風險之高，中央銀行在相關報告里面已經說得明明白白，是否廢止該制度的爭論甚至被拿到全國人民代表大會和政治協商會議的代表、委員中間討論。

　　這樣一來，中國樓市馬上就會告別一個靠欺瞞國家和老百姓起家的“虛假繁榮”時代，以開發(fā)商為代表的賣方主導地位將從根本上被削弱。同時，由于實物銷售的主要供應模式的出現，市場進入現貨交易階段，政府可能會對價格和資金投放進行一些必要而從嚴的干預，防止人為哄抬價格、爆炒獲利的情況發(fā)生，以確保信貸資金、公眾資金安全進入市場。

　　叫停按揭貸款的決定顯示出政府意圖解除樓市隱患、重構市場秩序的堅定決心。目前的跡象，政府似乎正在有序地部署一系列監(jiān)察行動，眼下除了讓國土部領銜在全國范圍內展開一輪土地利用專項檢查之外，九部委對中國11個省份房地產調控情況的檢查剛剛暫告一段落，新近召開的一次國務院常務會議也作出決定，要將調控落實到每一個城市。這意味著，有更多的部委會安排更多的專項檢查，并采取一些實質的措施。

　　這樣一來，中國樓市是否也將跟著走上末路？當然不是！糟糕的樓市令不行禁不止，皆因缺少雷厲風行的整治。一個不斷被政策重視的市場，不正是我們所需要的市場嗎？

　　不間斷的調控，只會使市場的方向越來越明晰。如果一定要指出哪些人可能在這種整治中走上末路，恐怕開發(fā)商連同他們的暴利夢想會首當其沖遭到覆滅。設若期房按揭被嚴格地監(jiān)視或控制，開發(fā)商的資金來源將更加難以為繼。在目前融資渠道仍然單一的情況下，加之政府主導了限價房和土地供應，房地產市場的發(fā)展局面將不再系于開發(fā)商一身，他們會被擠到市場邊緣。

　�。▉碓矗簭V州日報 作者：章劍鋒 廈門大學不動產經濟研究中心研究員）